경제/기업

주린이의 기업 탐방기 - 네이버

대리만쥬 대리만쥬 2021. 2. 18. 07:00
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주린이의 기업 탐방기 - 네이버

안녕하세요, 주린이 김대리입니다.
저번 포스팅에서는 기본 분석
PER, ROE, PBR에 대해서 알아봤습니다.

그리고 실전 사례로 카카오를 봤습니다.

이전 분석을 확인하시고 싶은 분들은 지난 포스팅을 참고 부탁드립니다.

주린이의 주식 탐방기 - 기본분석, PER, ROE, PBR (tistory.com)


배운 것을 익히려면 사례를 가지고
많이 연습해야 할 것 같아서

 오늘은 네이버를 가지고
매출액, 영업이익, 부채비율
ROE, PER, PBR 6가지와 

이슈사항 들을 분석해보겠습니다.

 

출처: 네이버

# 네이버(NAVER)


1. 매출액
네이버의 연간 매출액은 17~19년까지 3년 성장했으나
20년 추정치는 18년 수준인 것을 알 수 있습니다.

17년 4조 6,785억원
18년 5조 5,869억원
19년 6조 5,934억원
20년(추정치) 5조 5,633억원

2. 영업이익
반면에 영업이익은 3년간 감소했다가
20년에 상승한 것을 알 수 있습니다.

17년 1조 1,792억원
18년 9,425억원
19년 7,101억원
20년(추정치) 6,967억원

3. 부채비율
부채비율은 17~19년도 3개년으로 봤을 때
건전하다고 할 수 있습니다. 
(20년도는 아직 나오지 않았네요)
17년도 51.16% / 18년도 66.09% /19년도 89.11%

 

출처: 네이버 금융

4. ROE
ROE는 17년부터 19년까지 감소했다가
20년에 다시 늘어나는 추세인 것을 알 수 있습니다.

17년도 18.5%

18년도 12.97%

19년도 10.56%

20년도 13.33%

즉, 네이버가 100만원을 가지고 있었다면
17년 18.5만원에서 18년 12.9만원, 19년 10.5만원으로
버는 돈이 감소하고 있다가
20년에 13.3만원으로 다시 증가했다는 의미겠습니다.

5. PER
PER은 최근 주가가 많이 올라서 그런지
과거보다 많이 높아졌습니다.

17년도 37.1배 

18년도 30.9배

19년도 52.7배

 20년도 67.3배

하지만, 최근 네이버의 경우 
핀테크, 콘텐츠 다양한 영역으로 사업을 넓혀가고 있기 때문에
카카오처럼 투자할 곳이 많다는 의미로 해석할 수도 있을 것 같습니다.
PER의 의미는 현재 주가로도

67.3년은 벌어야 본전만큼 벌 수 있다는 이야기입니다.

6.PBR
PBR은 가지고 있는 자산에 비해서 
시가 총액이 몇 배인지를 보는 지표입니다.

확실히 20년도가 18, 19년에 비해 높아진 것을 알 수 있습니다. 

17년도 5.37배

18년도 3.4배

19년도 4.6배

20년도 7.4배


시가배당률은 약 0.2%로 카카오보다는 0.1% 정도 높은 편입니다.

 

출처: 왓패드

7. 네이버의 이슈는?

네이버의 가장 큰 이슈는 세계 최대 웹소설 플랫폼인
왓패드의 인수 절차를 진행 중이라는 것입니다.
왓패드 지분 100%, 약 6억 달러

왓패드는 매월 9,000만명 이상의 사용자가
230억분을 사용하는 플랫폼으로 
500만명의 창작자들이 10억 편에 달하는 스토리 콘텐츠를 남겼다고 합니다.
월 사용자 수가 7,200만명에 달하는 네이버 웹툰과 결합하면
엄청난 시너지가 예상됩니다.

또한, 최근 네이버의 주가가 상승하는 이유
뉴욕증시에 상장하는 쿠팡의 

예상 시가총액이 55조원(약 500억달러)로 거론되면서 

동일하게 이커머스 사업을 하고 있는 네이버의 기업 가치도 
높게 평가받을 것으로 전망되기 때문이라고 합니다.

다만, 제가 구독하고 있는 유튜버 분들께서는
네이버가 지속적으로 상승할 수는 있으나,
현재 가격부터는 조금씩 분할 매도를 권하시는 분도 있었습니다.

 

 

오늘은 네이버 주식을 가지고 
기본 분석과 ROE, PER, PBR

이슈사항에 대해 배웠습니다.

네이버는 지속적으로 상승하고 있는 주식인 만큼
앞서 말씀드린 이슈들은 사실 선 반영되어 있다는 의견이 많습니다.
또한, 장기적으로 주가가 상승하다는 의견에는 많은 전문가분들이
말씀하시지만 현재 주가에서는 조금씩 분할 매도를 권하시는 분도 있었습니다.

 

해당 정보는 네이버 주식의 매매를 추천드리는 것이 아닙니다.

투자 시 참고하시기 위한 정보이므로
네이버 주식에 투자하실 때 제가 말씀드린 기본적인 정보와 함께 

자세한 기업 분석을 해보신 후
투자하는 것이 좋다고 생각합니다. 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고
같이 성공 투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.
다음 포스팅에서도 유용한 정보를 가지고 다시 찾아오겠습니다.

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