주린이의 기업 탐방기 - 신세계, 서진시스템, 파트론, LS일렉트릭, 현대에너지솔루션

주린이의 기업 탐방기 - 신세계, 서진시스템, 파트론, LS일렉트릭, 현대에너지솔루션

 

안녕하세요, 주린이 김대리입니다.
저번 포스팅에서는 
미국 금리와 지수와의 상관관계에 대해서 알아봤습니다.

저는 가치투자를 주로 배우고 또 투자하고 있습니다.
다만, 주린이다보니 아직 증권사 리포트 분석 등을
혼자서 보기에는 어려움도 있었고, 알지 못하는 기업이 정말 많은데요.

그래서 오늘은 E트렌드에서 올라온 

키 포인트 종목 스터디 내용을 요약해서 공유드리려고 합니다.
해당 게시물은 결코 매수 및 매도를 추천하는 정보가 아니며
E트렌드의 종목 스터디 내용('21년 2월 21일 기준)을 공부하고 

개인적으로 정리한 내용이므로
참고만 부탁드립니다.

 

출처: 매일경제

1. 신세계

 

올해부터 신세계 기업의 회복을 전망하면서
백화점 등의 프리미엄 상품군을 중심으로 매출 성장이 예상된다고 합니다.
신세계의 명품 비중은 30% 수준으로 독보적인 기업이고
우량 점포를 가장 많이 보유하고 있다고 합니다.

과거 사회적 거리두기 운동의 영향으로 

오프라인 매장 방문객 수가 줄어들면서 

지난해 영업이익은 전년대비 81% 급감했다고 합니다.  
신세계의 2020년 실적을 수치로 보면
매출액 4조 7,660억원(-25.5%), 영업이익 884억원(-81.1%)입니다.

그러나, 신세계의 2021년 예상 매출액은 전년 대비 다소 좋아 보입니다.
백화점 부문은 4조 2,239억원(전년 대비 11.6% 성장한 수치)
면세점 부문은 2조 4,579억 원입니다.

물론, 작년 기준만 본다면 백화점 부문의 영업이익은
2019년 2,354억원 -> 2020년 1,343억원으로 큰 폭 감소했으며
매출액은 1조 6,335억원으로 6.6% 감소했다고 합니다.

그래도 매일경제 등의 기사에 따르면
2020년 4분기 기준 

매출액은 1조 3,403억원 영업이익은 1031억원으로
전체적으로 회복세에 접어든 것으로 보인다고 합니다.
또한, 면세점 역시 임차료 감면 등으로

 이익 개선 효과가 클 것으로 예상된다고 합니다.

 

출처: 네이버 증권

2. 서진시스템

코로나로 인해서 미뤄진 5G서비스의 투자 재개와 함께
통신장비의 성장 추세는 정상 궤도라고 합니다.
반도체 장비 수요 증가로 인해 반도체 장비 부품의 업황 회복과 더불어
거래처가 다변화되면서 외형성장이 기대된다고 합니다.

서진시스템은 이데일리 2월 17일 기사에 따르면
시설자금 및 운영자금을 위해 

1,100억원 규모의 사모 전환사채를 발행했다고 합니다.
일반적으로 전환 사채를 발행하는 경우 

단기 재무 건정성 악화, 추후 물량 수급 부담 요인을 우려해

주가가 조정받는다고 합니다.

지난 3월 전환사채 발행 공시에도 

서진시스템은 약 7%나 성장한 이력이 있다고 합니다. 
E트렌드에서의 서진시스템 투자 포인트로는 

5G 투자의 재개 수혜 이슈와 반도체 장비 실적 성장을 꼽았습니다.

 

출처: 네이버 증권

3. 파트론

많은 증권사에서는 지문인식 센서, 카메라 모듈, LED 부품 등
신성장 제품의 매출 성장세를 예상하고 있다고 합니다.
특히, 카메라 모듈의 21년 전체 매출 전망은 
20년보다 176% 상승한 9,131억원으로 보고 있습니다.
참고로 19년에는 8,619억원이었다고 합니다.

카메라 모듈은 삼성전자 갤럭시 A시리즈 판매 확대로
글로벌 점유율 증가가 예상되고 있으며
갤럭시 A시리즈의 카메라 사양이 높아지면서
평균적인 공급단가 역시 상승될 것으로 예상된다고 합니다.

올해 파트론의 영업이익은 

20년보다 82%상승한 763억원을 기록할 것으로

 예상한다고 합니다.

 

출처: 네이버 증권

4. LS 일렉트릭

LS그룹은 전력인프라, 스마트에너지, 디지털 전환 분야에서
글로벌 사업 경쟁력을 강화하고 있다고 합니다. 
그 중에서 LS일렉트릭의 경우 
수익성개선, 중장기고성장, 신재생에너지 비중이 높아 
수혜가 높은 기업로 주목하고 있었습니다.

LS일렉트릭은 지난 해 글로벌 이미지를 위해
LS산전에서 LS일렉트릭으로 변경했다고 합니다.

2021년 1월에는 

10년동안 매년 10%하고
2030년 기준 사업 포트폴리오 중 글로벌 사업 70%
디지털 신규 비즈니스 50% 이상의 

3가지를 목표로 제시했습니다.

20년 7월에는 중국 ESS(에너지 저장장치 시장) 진출을 목표로, 
중국 창저우 쿤란(전력변화장치 기업) 지분을 인수했고
9월에는 태국 동부선 청도신호선 사업을 수주했다고 합니다.
다만, 20년 수익성은 기대에는 미치지 못했으나,
올해 태양광과 자동화의 주도로 실적 개선을 예상하고 있었습니다.

올해 실적은 매출 2조 5,709억원(전년 동기 대비 7% 상승),
영업이익은 1,726억원(전년 동기 대비 29% 상승)이었다고 합니다.

 

출처: 네이버 증권

5.현대에너지솔루션

2020년 턴어라운드(경영혁신을 통해 급격히 흑자로 돌아서는 것)에 성공했고
올해 이익개선이 본격화 될 것으로 전망된 기업이라고 합니다.

2020년 매출액은 1조 8,113억원으로 전년동기대비 2.3% 상승했고
영업이익은 727억원으로 흑자로 전환되었다고 합니다.

이번 실적은 과거 19년에는 4개분기 연속 영업적자에서
저가 물량소진, 제품 믹스 개선 영향으로 인해
20년 매분기 영업흑자로 달성된 것으로 확인됩니다.

(수정) 콘텐츠의 내용은 위와 같았으나,

댓글로 알려주신대로 실제 재무제표를 확인해보니

매출액은 4,000억원 수준이고 영업이익은 '20년 12월 기준 140억 수준입니다.

'18년 139억원, '19년 221억원, '20년 140억원
"바람꽃님" 수정할 수 있게 알려주셔서 감사합니다.

미국 반덤핑 충당금 설정 등으로 3년간 순손실이 발생했으나
반덤핑 충당금 마무리 되었기 때문에 

턴어라운드에 성공한것으로 봤습니다.
2021년에는 성장보다 이익개선에 집중하고 있다고 합니다.
다만, 중동지역의 더딘 회복세, 국내 조선업 수주도 감소하면서
매출 회복은 더디지만 원가절감에 노력중이고

 저가 수주를 지향하기 때문에
이익개선은 본격화 될 전망이라고 합니다.

2021년에는 저합배전

중저합차단기의 양성 제품 확대

 에너지솔루션 역량확보 등
신사업 확대 계획을 밝혔다고 합니다.

 

 

오늘은 E트렌드의 종목 투자 중
신세계, 서진시스템, 파트론, LS일렉트린, 현대에너지솔루션
5가지 기업에 대해 공부했습니다.

E트렌드의 종목 투자 콘텐츠는 사실 이번에 처음 본 것이지만
개인적인 의견은 해당 내용만을 보고 
투자를 하기에는 조금은 정보가 부족한 느낌이었습니다.
그래서인지 콘텐츠에서도 중장기적 관점으로 많이 본 것 같습니다.

말씀드린 것처럼 해당 정보만을 가지고 
결코 해당 기업들을 매매하는 건 좋지 않다고 생각합니다.
기존의 실적들도 보고, 이슈 등도 고려해서
충분히 파악하신 후 투자여부를 결정하시는 것이 좋다고 생각합니다.

그렇지만 잘 모르는 기업들에 대한
대략적인 정보들을 얻기에는 좋은 점도 있기 때문에
참고 정보로만 확인해주세요.

오늘 블로그는 여기까지 정리하고
같이 성공 투자, 좋은 투자했으면 좋겠습니다.
다음 포스팅에서도 유용한 정보를 가지고 다시 찾아오겠습니다.