E트렌드의 증권사 리포트 분석(씨에스윈드, 엘이티)

 

E트렌드의 증권사 리포트 분석(씨에스윈드, 엘이티)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 염승환 부장님(염블리)의 시크릿 주주 시리즈(덴티움, 디오)에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

https://dae-ri.tistory.com/137

 

오늘은 E트렌드의 증권사 리포트 분석(6월 6일 방송) 4개 중 2개 씨에스윈드, 엘이티 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 

 

 

1. 씨에스윈드

 

출처: 네이버 금융

 

씨에스윈드의 경우 21년 6월 7일 기준, 80,700원이며 시가총액 3조 4,032억원, 코스피 99위의 기업입니다. 상장주식수는 42,171,403주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 94.87배, 21년 PER는 35.71배입니다. 재무제표 요약을 보면 18년부터 21년까지 매출액, 영업이익은 지속적으로 상승하고 있습니다. 21년 기준으로 보면 매출액은 1조 1,893억원, 영업이익은 1,302억원, 당기순이익은 974억원 수준입니다. 부채비율은 18년 90.38%에서 점차 감소하여, 21년 기준 50.57% 수준입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 473원으로 배당수익률은 0.53%, 21년 기준 1주당 557원으로 배당수익률은 0.69%입니다.

 

 

출처: 네이버 금융

 

씨에스윈드의 주요 제품 매출 구성을 보면 풍력타워 제품이 96.23%, 풍력타워 상품 및 서비스가 3.77%로 풍력과 관련된 회사인걸 알 수 있습니다. 특히, 21년 6월에 베스타스 타워 아메리카 지분 100%를 1,665억원에 인수했는데요. 해당 기업은 글로벌 1위 터빈 브랜드인 베스타스의 미국 타워 공장 인수로 향후 1조원 규모의 매출이 추가될 수 있다고 합니다. 특히, 현존하는 글로벌 타워 공장 중 최대 규모라고 하는데요. 씨에스윈드는 바이든 정부의 그린산업에 대한 대규모 부양 안으로 수요를 창출하고 그 결실을 미국 내에 공유하는 정책을 사용하고 있는데, GE 및 지멘스 등의 고객사들이 미국 공장으로부터 타워 공급을 원하고 있다고 해요. 1분기 연결기준 영업이익은 전년 동기 대비 94.2% 증가한 315억 5,500만원 수준이고 매출액은 33.7% 늘어난 2,421억 3,800만원 수준, 당기순이익은 106.5% 증가한 278억 4,400만원입니다.

 

 

E트렌드에서는 10년 내에 화석 연료와 경쟁할 수 있는 수준이라고 하는데요.  씨에스윈드는  미국 현지 공장 투자로 2020년 중장기 외형 성장이 가시화된 만큼 기업 성장이 우상향 할 것으로 전망된다고 합니다. 또한 미국의 해상풍력 정책이 구체화되고 있는데, 2030년까지 해상풍력 설치를 더 늘리겠다는 방침이 나오고 있다고 합니다. 이번 베스타스의 인수 건으로 씨에스윈드의 글로벌적 성장이 기대된다고 합니다. 

 

 

출처: 네이버 금융

 

21년에 목표가를 제시한 증권사는 총 9곳이었습니다. 전체적인 투자 의견은 매수였는데요. 가장 낮은 목표가를 제시한 곳은 3월 26일에 발표한 DS투자의 88,000원입니다. 반대로 가장 높은 목표가를 제시한 곳은 6월 4일에 발표한 NH투자의 115,000원이네요. 네이버 투자의견 컨센서스에 따른 목표주가는 103,889원인데요. 6월 7일 기준 씨에스윈드의 주가가 80,700원 수준이기 때문에 증권사 리포트 기준만 본다면 상승할 여력이 충분히 있고,  정책적 수혜가 있을 것으로 예상되는 만큼공부해볼 만한 가치는 있을 것 같습니다.

 

 

2. 엘이티

 

출처: 네이버 금융

 

엘이티의 경우 21년 6월 7일 기준, 20,900원이며 시가총액 1,486억원, 코스닥 709위의 기업입니다.  상장주식수는 7,109,450주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 PER는 나오지 않네요. 재무제표 요약을 보면 18년부터 20년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 감소하고 있습니다. 21년 기준으로는 매출액은 211억원이고 영업이익과 -18억원, 당기순이익은 -23억원으로 적자입니다. 부채비율은 18년 116.29% 수준에서 점차 감소하여 20년 기준 45.42%까지 줄었습니다. 현금배당금은 없습니다.

 

 

출처: 네이버 금융

 

엘이티의 주요 제품 매출 구성을 보면 도포기가 38.73%, 조립기가 34%, 용역 매출이 14.22% 수준인데요. 디스플레이 장비 및 부품 관련 기업이라고 보시면 될 것 같습니다. 최근 엘이티는 케이맥을 인수해서 에이치피솔루션으로 회사의 상호가 바뀌면서 종합 장비업체로 전환되어 디스플레이 산업 내의 전공정부터 후공정까지 토탈 솔루션을 제공할 수 있게 된다고 하는데요. 합병 비율은 1(엘이티):0.1925541로 21년 7월 1일에 시행된다고 하네요. 또한, 폴더블 폰의 대중화 전략, 글로벌 스마트폰 업체들의 장비 채용 확대, 신공정 관련 투자 등을 고려하면 성장성은 충분하다고 합니다.

 

 

E트렌드에서는 디스플레이 모듈 공장 장비 업체로 엘이티를 소개했습니다. 코로나의 여파로 실적이 부진했으나 케이맥이라는 회사의 흡수합병에 관심을 가졌습니다. 케이맥은 산업용 초정밀 분석 측정 장비를 제조하고 판매하며 바이오 의료진단 장비 업체라고 합니다. 엘이티는 지문 센서를 부착하는 제품 등 디스플레이 전반에 걸친 공정 장비를 생산하는 업체로 코로나로 주춤했지만 위에서 말씀드린 폴더블 폰의 대중화 전략 등의 전망과 케이맥과의 인수합병으로 인한 기대감으로 성장성이 기대되며 기업의 발전 가능성을 증권사에서도 좋게 보고 있다고 합니다.

 

 

출처: 네이버 금융

 

다만 아쉬운 점은 2021년에는 별도로 목표주가를 제시한 증권사가 없다 보니, 주가의 상승여력 등을 판단하기에는 다소 어려울 수 있을 것 같습니다.

 

 

 

오늘은 E트렌드의 증권사 리포트 분석 중 2개 기업인 씨에스윈드와 엘이티에 대해 공부해봤습니다. 말씀하셨던 2개 기업 중 엘이티의 경우에는 인수 합병이라는 모멘텀은 있지만, 실적이 그만큼 좋지 않기 때문에 충분한 공부와 신중한 투자가 필요하다고 생각합니다. 반면에 씨에스윈드의 경우 안정적이고 꾸준한 실적과 정책적 이슈 등을 같이 고려할 때  충분히 공부하고 매매해볼 만한 가치가 있다고 개인적으로 생각합니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.