염승환 부장님(염블리)의 시크릿 주주 시리즈(아모레퍼시픽, 하나기술)

염승환 부장님(염블리)의 시크릿 주주 시리즈(아모레퍼시픽, 하나기술)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 2021년 5월에 상장하는 기업들의 청약(IPO) 일정에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

 

오늘은 염승환 부장님(염블리)의 시크릿 주주 시리즈(4월 26일 방송) 중 2개 아모레퍼시픽과 하나기술에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용해주세요.

 

1. 아모레퍼시픽

 

출처: 네이버 금융

 

아모레퍼시픽의 경우 21년 4월 27일 기준, 258,500원이며 시가총액 15조 1,115억원, 코스피 26위의 기업입니다. 상장주식수는 58,458,490주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 512.73배, 21년 PER는 50.29배입니다. 재무제표 요약을 보면 19년부터 20년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 감소했다가 21년에 다시 상승하게 되었는데요. 부채비율은 18년부터 21년까지 약 20% 중후반을 유지하고 있으며 현금배당금은 20년 기준 1주당 800원입니다.

 

출처: 네이버 금융

 

아모레퍼시픽은 주요 제품 매출 구성의 88%가 바로 화장품인데요. 아모레퍼시픽 관련된 주요 이슈는 2가지가 아닐까 싶습니다. 첫 번째는, 1분기 영업이익 1,748억원으로 추정되는데 전년 동기 대비 187% 증가한 수치로 실적 개선에 대한 기대가 여전히 존재한다고 합니다. 두 번째는, 공매도 재개 후 조심해야 하는 종목에 아모레퍼시픽이 있는데요. 평균 대차잔고가 높던 업종일수록 공매도 재개 이후 단기 수익률이 낮은데 바로 아모레퍼시픽이 여기에 해당된다고 합니다.

 

염승환 부장님께서는 코로나19에도 화장품이 인기가 있어 지난해 수출액이 사상 최대인 것을 체크포인트로 잡으셨는데요. 기초화장품의 수출 비중이 증가하고 있고, 현재 색조화장품의 부진은 지속되고 있지만 하반기에는 백신 접종 등으로 색조 화장품이 좋아질 것으로 예상된다고 합니다. 또한 중국의 경우 야외활동이 늘어나고 라이브 커머스 등의 온라인화로 인해 중국 화장품의 소비 증가세는 물론이고 아모레퍼시픽의 중국 온라인 매출 급증을 주목해야 한다고 합니다.

 

출처: 네이버 금융

 

21년에 목표가를 제시한 증권사는 무려 18곳이나 되는데요. 전체적으로 매수 의견이 대부분이었으나, 중립과 HOLD, 시장수익률의 의견도 5곳이 있었습니다. 제일 낮게 제시한 곳은 케이프투자에서 2월 4일에 발표한 210,000원이었고 제일 높게 제시한 곳은 DB금융투자의 340,000원이었습니다. 참고로 네이버 투자의견 컨센서스의 목표주가는 284,667원이었습니다.

 

2. 하나기술

 

출처: 네이버 금융

 

하나기술의 경우 21년 4월 27일 기준, 72,800원이며 시가총액 5,300억원, 코스닥 170위의 기업입니다.  상장주식수는 7,279,697주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 21년 PER 15.84배입니다. 재무제표 요약을 보면 매출액은 19년에 일부 하락했다가 20년부터 다시 증가하고 있는데요. 영업이익과 당기순이익은 오히려 20년에 마이너스를 기록하고 있습니다. 부채비율은 18년부터 850% 수준, 19년 525%였으나 20년에는 123%로 많이 감소했습니다. 현금 배당은 아직 없네요.

 

출처: 네이버 금융

 

하나기술은 LG에너지솔루션과 SK이노베이션의 배터리 분쟁 합의의 수혜주로 뽑히는데요. 바로 2개 기업을 모두 고객사로 두고 있기 때문입니다. 거기에 삼성SDI나 폭스바겐 등도 고객사가 있네요. 하나기술이 이렇게 다양한 고객사를 가지고 있는 이유는 국내에서 유일한 2차 전지 제조공정 전체에 대한 장비 포트폴리오를 보유하고 있기 때문입니다. 지난 3월 5일에는 증자비율 100% 무상증자를 진행하기도 했습니다.

 

염승환 부장님께서는 2차 전지의 소재 기업 이외에 장비 기업도 주목하는 게 좋아서 말씀하셨다고 합니다. 물론 장비나 부품은 소재보다는 마진이 떨어지고 경쟁도 치열한 편이라 주가도 저렴하고 관심도 낮다고 하는데요. 그럼에도 염 부장님께서 집중하신 이유는 저번 에이프로 때처럼 미국에서의 시장이 열릴 가능성이 매우 높고, 거기에 장비들이 많이 들어갈 것으로 예상한다고 합니다. 그래서 하나기술도 한 번 공부해보는 걸 추천하시면서 최근에 주가도 옆으로 횡보하고 있고 매수하기 좋은 위치라고 말씀하셨습니다.

 

 

하나기술도 목표가를 제시한 증권사는 별도로 없었습니다. 그렇지만 말씀하신 것처럼 미국 시장에 대한 모멘텀과 염부장님이 말씀하신 것들을 고려해볼 때 충분히 공부해볼 만한 가치가 있는 것 같습니다.

 

 

오늘은 염승환 부장님의 시크릿 주주 중 2개 기업인 아모레퍼시픽과 하나기술에 대해 공부해봤습니다. 염부장님이 말씀해주셨던 내용과 수치, 뉴스, 공시들을 참고하셔서 추가로 공부해볼 만한 기업이 있는지 먼저 고민해보시고 성장할 것 같은 기업이라면 투자하셔서 좋은 수익을 냈으면 좋겠습니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.