염승환 부장님(염블리)의 비밀노트 기업(제이에스코퍼레이션, 롯데제과)

염승환 부장님(염블리)의 비밀노트 기업(제이에스코퍼레이션, 롯데제과)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 염승환 부장님이 편하게 담아둘 기업 시리즈 1,2편(4월 14일 방송)의 기업 4개(DL이앤씨, GS리테일, 신세계푸드, 삼성에스디에스)에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

 

오늘은 염승환 부장님의 시리즈를 이어서, 비밀노트 기업(4월 15일 방송)으로 2개의 기업을 말씀하신 것에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

1. 제이에스코퍼레이션

 

출처: 네이버 금융

 

제이에스코퍼레이션의 경우 21년 4월 15일 기준, 18,300원이며 시가총액 2,440억원, 코스피 537위의 기업입니다. 상장주식수는 13,335,601주에 액면가 100원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 100.19배였으나 21년 PER는 7.19배로 엄청나게 줄어든 것을 알 수 있습니다. 재무제표 요약을 보면 18년부터 21년까지 매출액은 지속적으로 상승하고 있으나, 영업이익과 당기순이익은 등락을 반복하는 중이지만, 21년 컨센서스는 많이 상승했습니다.(20년 영업이익 72억원, 당기순이익 23억원에서 21년 영업이익 436억원, 당기순이익 330억원) 다만, 부채비율은 18~19년에는 20%대였으나 20년부터 약 200%대 인 것은 주의할 필요는 있을 것 같습니다.

 

출처: 네이버 금융

 

제이에스코퍼레이션의은 핸드백 제조자개발 생산(ODM) 전문 기업으로 게스나 케이트 스페이드, 코치 등 명품 핸드백 브랜드 수출 기업입니다. 거기에 약진통상 인수 효과가 반영되면서 매출액과 영업이익의 증가는 물론, 21년 상반기 바이어 발주 흐름도 전년 동기 대비 40% 이상 회복세를 보이고 있다고 해요. 그래서인지 올해 핸드백 매출액은 2,312억원으로 전년 동기 대비 36.8% 증가한 것을 전망했네요. 

 

염승환 부장님께서도 미국 경기 회복으로 수출이 늘어날 것으로 전망하며, 의류 OEM사업도 하는데 의류 OEM 업체였던 약진통상을 인수했다고 합니다. 약진통상은 미국의 갭, 바나나 리퍼블릭 등을 납품하고 있다고 해요. 미국의 소비 경기 회복에 따른 수혜를 누릴 수 있다고 생각하신다고 해요,  주가가 최근에 좀 올랐어도 PER 7배로 저평가의 매력을 보유하고 있다고도 하셨습니다.

 

출처: 네이버금융

 

21년 3월 24일에 대신증권 1곳에서 목표가를 제시했었는데요. 투자의견 매수에 목표가를 30,000원으로 제시했습니다. 최근 3개월간 증권사가 발표한 곳이 1개이다보니 네이버 금융의 투자의견 컨센서스에 목표 주가도 동일한 30,000원 이겠죠.

 

2. 롯데제과

 

출처: 네이버 금융

 

롯데제과의 경우 21년 4월 15일 기준, 136,000원이며 시가총액 8,727억원, 코스피 243위의 기업입니다.  상장주식수는 6,416,717주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 21.76배, 21년 PER는 11.59배입니다. 재무제표 요약을 보면 18년부터 21년까지 지속적으로 상승하고 있고, 영업이익과 당기순이익도 같이 상승하는 중입니다. 부채비율도 100%대로 안정적인 수준입니다.

 

출처: 네이버 금융

 

롯데제과의 주요 이슈를 보면 식물성 멀티 비타민의 출시와 카스타드에 있는 플라스틱 완충재 제거 정도가 있었습니다. 전체적으로 신제품 등 출시 등의 이야기가 많았네요. 참고할만한 정보는 한국투자증권에서는 올해 영업환경 정상화를 통한 실적 턴어라운드가 기대된다는 전망인 것 같습니다.

 

염승환 부장님께서는 1분기 영업이익 실적도 괜찮은 편으로 39% 성장할 것으로 보이고, 다만 국내 매출은 조금 부진할 수밖에 없다고 합니다. 그리고 해외 쪽 파키스탄, 벨기에 쪽에서 매출이 늘어나면서 해외 매출이 계속해서 고성장을 보이고 있다고도 하셨습니다. 그리고 일반적으로 제과 회사들의 PER이 15배 이상인데, 롯데제과는 11배로 저평가되어있다고 합니다.

 

출처: 네이버 금융

 

21년 4월에만 3개의 증권사에서 목표가를 제시했었는데요. 전체적으로 투자의견은 매수이며 제일 낮게 제시한 곳은 카카오페이의 목표가 190,000원이었고 가장 높은 곳은 한국투자의 206,000원인 것을 확인할 수 있었습니다. 참고로 네이버 금융의 투자의견 컨센서스에 목표주가는 198,667원입니다.

 

 

오늘은 염승환 부장님의 시리즈를 이어서, 비밀노트 기업(4월 15일 방송)으로 말씀하신 제이에스코퍼레이션과 롯데제과에 대해 공부하고 요약해봤습니다. 특히 롯데제과의 경우 증권사들이 제시한 목표가 대비 54,000원에서 70,000원까지 아직 여력이 남아 있는 것처럼 보이기도 하네요. 그렇지만 증권사들의 목표가가 항상 맞는 것은 아니기 때문에 해당 정보를 통해서 매력을 느끼셨다면 충분히 공부하시고 매매를 결정하셨으면 좋겠습니다. 해당 정보는 매수 및 매도의 추천이 아니고 매매 정보의 참고지만, 추가로 공부하여 투자할 수 있는 기업을 찾아가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 돌아오겠습니다.