경제/주식

염승환 이사님(염블리)의 종목 공시 특징주 기업(대덕전자, 에스티아이)

대리만쥬 2021. 12. 21. 06:00
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염승환 이사님(염블리)의 종목 공시 특징주 기업(대덕전자, 에스티아이)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 2021년 12월 마지막 공모주 청약인 래몽래인에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

https://dae-ri.tistory.com/318

 

오늘은 염승환 이사님(염블리)의 종목 공시 특징주 기업 시리즈(12월 15일 방송) 중 2개 대덕전자, 에스티아이 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

1. 대덕전자

 

대덕전자 차트(일봉)
출처: 네이버 금융

 

대덕전자의 경우 21년 12월 17일 기준, 20,400원이며 시가총액 1조 81억원, 코스피 237위의 기업입니다. 상장주식수는 49,416,925주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 21년 PER는 16.86배입니다. 참고로 업종 PER는 23.99배인데요. 재무제표 요약을 보면 20년부터 21년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 상승하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 9,789억 원, 영업이익은 696억 원, 당기순이익은 623억 원인데요.부채비율은 20년 26.87%에서 소폭 증가해서 21년 기준 약 28.67% 수준이며 ROE는 9.47%, ROA는 7.41%입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 300원, 현금배당수익률 2.38이고 21년 기준 1주당 300원, 현금배당수익률 1.47, 현금배당성향 23.79%입니다.

 

 

대덕전자 뉴스, 공시
출처: 네이버 금융

 

20년 5월 21일에 재상장하고 반도체, 통신기기 등의 분야에 첨단 PCB를 공급하는 대덕전자의 주요 제품 매출 구성을 보면 인쇄회로기판이 100%인 기업입니다. 3분기 매출액은 2,454억 원, 영업이익은 214억 원을 기록했습니다. 실적이 좋았던 이유는 반도체 산업 호황과 메모리 반도체 PCB 매출 증가, 시스템 반도체 PCB 중 FC-BGA 매출이 신규로 반영되며 고정비 부담 완화, MLB 부문 영업 이익률 개선 등 덕분이라고 합니다.

증권가에서는 반도체 패키지 기판 공급 부족으로 공급자 우위 시장이 지속되면서 23년 정도는 되어야 수급 안정화될 것을 전망했습니다. 또한, FC-BGA 신규 증설분이 3분기부터 점진적으로 가동되며 패키지 기판 및 고부가 제품 위주 사업으로 마진도 상승할 것으로 전망했는데요. DB금융투자에서는 2022년 영업이익이 80% 증가한 1,200억 원을 전망했습니다. 호실적에 비메모리 매출 증가로 11월 15일에는 23,000원으로 52주 최고가를 경신하기도 했습니다.

 

 

염승환 이사님께서는 1,100억 원 규모(자기 자본 대비 17.25%) 비메모리 반도체 기판 설비 투자 공시에 대해 말씀해주셨습니다. 대덕전자는 FC-BGA는 조금 큰 기판으로 주로 서버나 PC에 들어가는데요. 대덕전자가 주력으로 삼는 부분은 반도체이지만 비메모리 쪽으로 작년부터 투자가 이어지고 있고 주로 자동차 즉, 전장용 부품 쪽에 들어가는 비중들이 높아지고 있다고 하네요.

이게 벌써 3번째 공시이며 2021년 7월 이후로 1차 900억, 2차가 700억 그리고 3차가 1,100억 원으로 반도체 기판 공급 부족이 심화되고 있다 보니 설비 투자가 계속 이어지고 있다고 합니다. 여기서 알 수 있는 것은 모든 업체들이 재고가 부족하다는 점입니다. 앞으로 이런 시설 설비 투자 공시가 계속 나올 것으로 보이며 염승환 이사님께서도 반도체를 좋게 보는 이유가 이런 부분 때문이라고 하셨네요.

 

 

 

굉장히 긍정적인 시그널들이 나오고 있고, 주로 경쟁사가 삼성전기 등이 있는데 이번에 서버 쪽으로 들어가는 부분을 증설한 것 같다는 추정도 있다고 합니다. 앞으로 비메모리 반도체에 대해서 향후 기업의 성장은 긍정적으로 보이고 내년에 실적으로 잡히니까 관심 있게 보는 게 좋겠다고 해주셨습니다. 최근 주가 21,000원 수준까지 내렸었는데 2만 원이 깨지면 저가매수 기회로 좋은 위치이지만 공시 나오고 나서 한번 주가가 상승했기 때문에 오를 때는 따라가지 말고 흔들릴 때 담아보는 전략이 좋겠다고 하셨습니다.

 

 

대덕전자 목표주가
출처: 네이버 금융

 

21년 최근 3개월 동안 별도로 목표가를 제시한 증권사는 총 5곳입니다. 투자 의견은 전체적으로 매수였는데요. 가장 낮은 목표가는 11월 19일 SK와 12월 14일 대신에서 발표한 27,000원이었고 가장 높은 목표가는 11월 24일에 발표한 유안타의 32,000원이었습니다. 참고로 네이버 투자의견 컨센서스의 목표주가는 28,800원이었습니다. 12월 17일 기준 20,400원이기 때문에 최저가나 네이버 목표주가와 비교해도 아직 상승여력은 남아있는 것으로 보입니다. 참고로 12월 13일부터 12월 17일까지 5 영업일 동안 기관은 연속 5일을 매수했고, 외국인은 3일을 매도했다는 점도 꼭 참고하실 필요가 있을 것 같습니다.

 

 

 

2. 에스티아이

 

에스티아이 차트(일봉)
출처: 네이버 금융

 

에스티아이의 경우 21년 12월 17일 기준, 18,750원이며 시가총액 2,968억 원, 코스닥 325위의 기업입니다. 상장주식수는 15,830,000주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 27.20배, 21년 PER 16.49배입니다. 참고로 업종 PER는 13.29배입니다. 재무제표 요약을 보면 19년에 가장 실적이 좋았다가 21년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 회복하는 추세에 있습니다. 21년 기준 매출액은 2,798억 원, 영업이익은 212억 원, 당기순이익은 171억 원입니다. 부채비율은 18년 66.92% 수준에서 점차 감소하여 21년 기준 53.24% 수준이고 ROE는 10.05%, ROA는 6.48%입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 150원에 현금배당수익률 0.83 현금배당성향 20.65%이고, 21년은 아직 나오지 않았습니다.

 

 

에스티아이 뉴스, 공시

 

2021년 코스닥 라이징 스타이자 반도체 팹에서 화학약품 공급 장치인 CCSS를 공급하고 인프라 장비 등을 하며 에너지 전문 기업으로 알려진 에스티아이의 주요 제품 매출 구성을 보면 중앙약품 공급시스템이 88.17%, 세정/식각/현상 시스템이 8.94%인데요. 3분기 매출액은 822억 원, 영업이익은 81억 원으로 어닝 서프라이즈를 기록했는데요. 3분기까지의 누적 매출액은 1,818억 원 수준이며 21년 전체는 2,700~2800억 원을 전망했습니다.

증권가에서는 2022년에는 매출액이 전년대비 약 29~33% 증가하는 이유로 삼성전자향 반도체 장비 계약의 매출 기여와 21년에 검증이 완료된 신규 장비 반도체용 리플로우 장비와 디스플레이용 포토 트렉 시스템 덕분이라고 합니다. 특히, 리플로우 장비는 메모리와 비메모리 패키징에 모두 필요하다는 점이 매력적이라고 하네요. 최근 중국 디스플레이 고객사를 타깃으로 영업활동을 진행하고 있으며 반도체 후공정용 신규 장비를 개발해 고객을 확보하며 고객사 다변화를 진행 중이라고 합니다.

 

 

염승환 이사님께서는 967억 원 규모(매출액 대비 35.96%) 반도체 제조장비 삼성전자 공급 계약 공시를공시를 말씀 주셨는데요. 에스티아이는 주가가 어느 정도 오른 상태에서 호재가 나온다고 해서 절대 따라가지 말라고 하셨습니다. 최근 에스티아이가 해당 공시를 통해 주가가 10% 가까이 상승했다가 당일 -1%로 마감한 사례가 있었습니다. 에스티아이도 당분간은 조정받을 가능성이 높지만 이런 뉴스들이 여기서 끝나는 이슈들이 아니기 때문에 조정을 활용하는 게 좋다고 하셨습니다.

어떤 장비인지는 나와있지 않지만 CCSS 가스 공급 장치를 주로 납품하기 때문에 평택이나 테일러시의 공장도 만들면 이런 장비 들이 들어갈 가능성이 있고 후공정에 들어가는 리플로우 장비도 만들고 있기 때문에 이 중 하나로 추측하신 것 같습니다. 또한, 반도체 이외에 OLED 장비도 개발하고 있어서 모멘텀이 정말 많고 염승환 이사님 개인적으로도 코스닥 내에서 반도체 소부장에서 가장 탑으로 보는 기업 중 하나라고 합니다. 최소 1~2주 정도에서는 기간 조정을 염두에 두고 조정받을 때 천천히 모아가다 보면 내년에 좋은 성과가 나올 거라고 추천해주셨습니다.

 

 

에스티아이 목표주가
출처: 네이버 금융

 

2021년 최근 3개월 동안 별도로 목표가를 제시한 증권사는 없는 게 아쉽네요. 지난 10월 초부터 우상향 하는 차트를 그려오고 있었고 내부 공시가 나온 날 52주 최고가 근처까지 상승했다가 하락했는데요. 1~2주의 기간 조정도 나올 수 있다고 하니 당분간은 지켜보면서 모아가는 것도 좋겠습니다. 참고로 52주 최고가는 21,200원이었고 최저가는 14,000원이었습니다. 다만, 12월 6일부터 12월 17일까지 10 영업일 동안 기관은 5일, 외국인은 4일을 매수했는데요. 특히, 지난 12월 9일에는 기관의 매수량이 163,633으로 눈에 띄기는 합니다.

 

 

 

 

오늘은 염승환 이사님의 종목 공시 특징주 중 2개 기업인 대덕전자, 에스티아이에 대해 공부해봤습니다. 앞서 포스팅한 기업들처럼 최근 반도체의 흐름이 긍정적이고 전망이 좋다 보니 시설 공시도 반도체 쪽에서 많이 나오는 것 같습니다. 특히, 오늘 소개한 2개 기업은 안정적인 실적에 모멘텀을 가지고 있고 에스티아이나 대덕전자 모두 어느 정도 조정을 받고 있을 때 모아가는 걸 추천하신 만큼 매매에 대한 것도 고려해봐야겠습니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.

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