경제/기업

염승환 이사님(염블리)의 추석 연휴 이후에도 부담 없는 저평가 유망주 기업(더블유게임즈)

대리만쥬 대리만쥬 2021. 9. 21. 06:00
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염승환 이사님(염블리)의 추석 연휴 이후에도 부담 없는 저평가 유망주 기업(더블유게임즈)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 염승환 이사님의 종목 공시 기업 시리즈(9월15일 방송) 코윈테크, 마이크로디지탈에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

https://dae-ri.tistory.com/249

 

오늘은 염승환 이사님(염블리)의 추석 연휴 이후에도 부담 없는 저평가 유망주 기업(9월 16일 방송) 중 더블유게임즈 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

#. 더블유게임즈

 

더블유게임즈 차트(일봉)
출처: 네이버 금융

 

더블유게임즈의 경우 21년 9월 17일 기준, 60,600원이며 시가총액 1조 1,135억원, 코스피 229위의 기업입니다. 상장주식수는 18,374,502주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 9.89배, 21년 PER는 8.12배입니다. 참고로 업종 PER는 33.89배이기 때문에 단순히 PER만 보면 염승환 이사님이 말씀하신 저평가도 이해가 됩니다. 재무제표 요약을 보면 18년부터 21년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 우상향하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 6,650억원, 영업이익은 2,092억원, 당기순이익은 1,600억원인데요. 부채비율도 18년 92.33%에서 엄청 감소해서 21년 기준 9.49% 수준이며 ROE는 18.38%, ROA는 14.44%입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 350원, 현금배당수익률 0.58, 현금배당성향 5.29%이고, 21년 기준 1주당 346원에 현금배당수익률 0.57, 현금배당성향 4.63%입니다.

 

 

 

더블유게임즈 뉴스, 공시
출처: 네이버 금융

 

더블유게임즈는 대표적인 게임회사 중 하나로 주요 제품 매출 구성을 보면 모바일 게임이 74.00%, PC게임이 26.00%인데요. 이번 2분기에는 매출액의 경우 전년 동기 대비 16.0% 감소한 1,585억원, 영업이익은 17.4% 감소한 490억원으로 어닝 쇼크였는데요. 국내 게임 기업의 인건비와 마케팅비 영향이 있었다고 합니다. 놀라운 점은 금감원 전자공시시스템에 따르면 우리나라의 7대 게임사 중 2021년 상반기 영업이익이 증가한 유일한 기업이 바로 더블유 게임즈입니다. 그럼에도 더블유게임즈에는 2가지 모멘텀이 남아있는데요. 첫 번째는 자회사이자 연결 매출 60%를 차지하는 DDI의 미국 상장 완료와 신작 게임 언데드 월드의 북미 론칭 2가지입니다. 거기에 DDI의 상장 이후에는 4분기부터 인수합병 재개가 이뤄질 것이라고 합니다. 그럼에도 아쉬운 점은 2분기 실적의 하향으로 인해 증권사 목표주가가 낮춰졌는데요. 현대차 증권은 85,000원에서 80,000으로 하향했습니다.

 

 

 

염승환 이사님께서는 더블유게임즈를 하반기 저평가 해소 기대 기업으로 뽑으셨는데요. 소셜 카지노(포커 등) 게임을 만드는 회사고 미국에서 영업을 하고 있는데 자회사 DDI가 8월 말에 미국에 상장을 완료했습니다. 거기에 1조원 정도의 가치로 형성되어 불확실성은 해소됐고 본업도 잘 벌고 있는 좋은 기업인데 신작 게임 모멘텀이 많지 않다는 게 단점이라고 하시네요. 또한 PER 8배로 저평가 매력을 가지고 있기에 지금처럼 소외받을 때 접근해볼 만한 기업이라고 하셨습니다. 또한, 최근 중국 게임 규제와는 전혀 상관없이 미국 게임주에 가깝기 때문에 이런 리스크도 적다고 합니다.

 

 

 

더블유게임즈 목표주가
출처: 네이버 금융

 

21년 최근 3개월에 목표가를 제시한 증권사는 총 6곳인데요. 전체적으로 투자의견은 매수였습니다. 가장 낮은 목표가는 8월 17일에 발표한 현대차의 80,000원이었고 가장 높은 목표가는 8월 30일 흥국의 120,000원입니다. 참고로 네이버 투자의견 컨센서스의 목표주가는 91,500원인데요. 21년 9월 17일 기준 60,600원이기 때문에 목표주가만 본다면 엄청난 상승이 가능한 것을 볼 수 있습니다. 또한, 9월 13일부터 17일까지 5일 중 기관이 3일, 외국인이 3일을 순매수하고 있다는 점도 좋은 포인트인 것 같습니다.

 

 

 

 

오늘은 염승환 이사님의 추석 이후 시장에 소외된 저평가 유망주 기업인 더블유게임즈 대해 공부해봤습니다. 염승환 이사님의 추천 기업 중 하나인 더블유게임즈는 제 개인적으로는 정말 매력적인 기업인 것 같습니다. 거기에 업종 PER에 비해 저평가된 PER와 안정적인 영업 실적, 미국 상장과 신작 게임에 대한 모멘텀까지 충분히 있는데요. 거기에 증권사의 목표주가까지 엄청난 상승여력이 남아 있는 것 같습니다. 최근 중국 게임 관련 규제에 대한 이슈도 없기 때문에 추가로 공부해볼 만한 가치는 있다고 생각합니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.

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