염승환 이사님(염블리)의 내부자 거래 특징주 기업(우리금융지주, 동아지질)

염승환 이사님(염블리)의 내부자 거래 특징주 기업(우리금융지주, 동아지질)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 염승환 이사님의 증권사 리포트 Pick 시리즈(9월 15일 방송) 삼양사에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

https://dae-ri.tistory.com/247

 

오늘은 염승환 이사님(염블리)의 내부자 거래 특징주 시리즈(9월 15일 방송) 중 2개 우리금융지주, 동아지질 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

1. 우리금융지주

 

출처: 네이버 금융

 

우리금융지주의 경우 21년 9월 17일 기준, 11,050원이며 시가총액 8조 451억원, 코스피 50위의 기업입니다. 상장주식수는 728,060,549주에 액면가 5,000원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 6.08배, 21년 PER는 3.44배입니다. 참고로 업종 PER는 4.55배인데요. 재무제표 요약을 보면 19~20년에  매출액은 상승했으나, 영업이익과 당기순이익은 하락했었는데요. 21년에는 2가지 모두 상승했습니다. 21년 기준 상반기 매출액은 13조 1,051억원, 영업이익은 3조 2,763억원 당기순이익은 2조 5,064억원인데요. 부채비율은 19년 1,319.96%에서 점차 증가해서 21년 기준 약 1,403.29% 수준입니다. 다만, 저번에 공부했던 것처럼 은행이나 금융 관련 기업들의 부채비율은 일반적인 기업과 다르다는 점 꼭 참고해야 할 것 같습니다. ROE는 9.66%, ROA는 0.61%입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 360원, 현금배당수익률 3.70, 현금배당성향 19.89%이고 21년 기준 804원에 현금배당수익률 7.31%, 현금배당성향 25.29%입니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

우리금융지주의 주요 제품 매출 구성을 보면 유가증권평가 및 처분이익이 50.73%, 이자수익이 35.98%, 수수료 수익이 7.39%, 외환거래이익이 2.54%인 기업입니다. 유안타증권에서는 우리금융지주가 은행 내 가장 이익성장률이 높을 것으로 전망했고 기저효과가 강하고 높은 금리 민감도로 기준금리 인상 수혜도 클 것으로 판단했었습니다. 대신증권에서도 기준금리 인상으로 4분기 순이자이익이 740억원 증가할 예정이라고 합니다. 거기에 11월 기준금리가 추가 인상된다면 앞으로 순이자이익이 더 늘어날 수 있다고 합니다. 다만, 최근 금융감독원이 우리은행의 DLF 부실 판매 관련 손태승 우리금융그룹 회장 중징계 제재 취소 판결에 대해 항소를 하기로 한만큼 소송 리스크가 아직 있다고 합니다.

 

 

 

염승환 이사님께서는 9월 9일 10,970원 손태승 회장님의 5천주 장내 매수 공시를 말씀해주셨습니다. 주가도 과거 못 오르고 있지만 그것에 비해 돈은 잘 벌고 있다고 말씀해주셨는데요. 또한, 은행주의 포인트가 배당인 만큼 연말 배당에 대해 기대감을 가질 수 있다고 합니다.  얼마 전에 있던 간담회에서 배당에 대해서는 자유롭게 하겠다는 간담회가 있었던 것 같다는 의견을 말씀해주시면서 배당 리스크는 해소됐다는 측면에서 긍정적이라고 하셨습니다. 연말까지는 오히려 시중은행에 대해 관심을 가져보는 것도 좋다고 하셨습니다. 참고로 NH투자증권에 따르면 개별 종목 중에서는 우리 금융지주의 배당수익률이 7.3%로 가장 높다고 합니다. 연이어서 하나금융지주 6.4%, 기업은행 6.3%, BNK금융지주 6.1%, DGB금융지주 6.1%, JB금융지주가 5.9%입니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

21년 최근 3개월 동안 별도로 목표가를 제시한 증권사는 총 16곳입니다. 투자 의견은 전체적으로 매수였는데요. 중립 의견도 1곳 있었습니다. 바로 가장 낮은 목표가를 7월 23일 제시한 SK였는데요. 목표주가는 12,400원이었습니다. 반대로 가장 높은 목표가는 7월 22일에 발표한 키움과 한국투자의 17,000원이었습니다. 참고로 네이버 투자의견 컨센서스의 목표주가는 15,256원이었습니다. 9월 17일 기준 11,050원이기 때문에 최저가나 네이버 목표주가와 비교해도 아직 상승여력은 남아있는 것으로 보입니다. 최근 9월 13일부터 9월 17일까지 5 영업일 동안 기관은 4일을 순매도했고, 외국인은 3일을 순매수했다는 점도 꼭 참고하실 필요가 있을 것 같습니다.

 

 

 

2. 동아지질

 

출처: 네이버 금융

 

동아지질의 경우 21년 9월 17일 기준, 20,150원이며 시가총액 2,317억원, 코스피 595위의 기업입니다. 상장주식수는 11,500,000주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 113.32배, 21년 PER 36.21배입니다. 참고로 업종 PER는 7.59배로 업종에 비해서는 고평가 된 느낌이 조금은 드는 것 같습니다. 재무제표 요약을 보면 18년부터 21년까지 매출액은 증가하고 있으나 영업이익, 당기순이익은 우하향하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 3,580억원, 영업이익은 70억원, 당기순이익은 80억원입니다. 부채비율은 18년 62.94% 수준에서 점차 증가하여 20년 74.82% 수준이고 ROE는 1.06%, ROA는 0.62%입니다. 현금배당금은20년 기준 1주당 75원에 현금배당수익률 0.48, 현금배당성향 41.45%입니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

동아지질은 1971년 설립된 지질 분야에 특화된 건설회사로 터널 굴착, 지반개량, 연속벽 등의 사업을 하고 있는데요. 주요 제품 매출 구성을 보면 해외가 56.57%, 국내가 37.11%입니다. 지난 1분기 매출액은 전년 동기 대비 24.9% 줄어든 685억원, 영업이익은 -18억원이었으나 2분기 수주잔고는 역대 최고인 8,000억원 이상을 예상하기도 했었는데요. 실제 지난 4월 공시에서는 2,643억원 규모의 싱가포르 공사를 수주했었는데 20년 매출 대비 84%에 해당하는 규모였습니다. 이외에도 176억원 규모의 별내선 2공구 건설공사 장비 임대 계약을 체결하기도 했네요.

 

 

 

염승환 이사님께서는 2,652억 규모(매출액 대비 84.3%) 싱가포르 공사 수주 공시를 말씀 주셨는데요. 해당 계약은 고가차도와 철도터널 시공하는 것으로 싱가포르의 건설사와 조인트벤처 맺어서 같이 하는 것인데요. 동아지질의 21년 1분기 기준 매출 구성을 보면 토목이 93.7% 수준이라고 합니다. 특히, 터널 공사와 지하도시 등 지하화 하는 데 특화되어 있다고 합니다. 과거 동아지질이 남북경협주로 움직인 적이 있었으나 그렇게 생각할 필요 없이 경쟁력 있는 국내 대표적인 건자재 회사 중 하나이기 때문에 관심을 가져보는 게 좋겠다고 하셨습니다. 그래서 9월 14일에 주가가 한 번 상승했다가 살짝 밀렸는데 조정이 나온다면 눈여겨보는 것도 좋다고 하셨습니다. 

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

2021년 최근 3개월 동안 증권사 리포트가 없다는 게 아쉬운데요, 과거 21년 6월 1일에 52주 최고가인 24,000원까지 찍었었고 8월 23일에 19,050으로 최저가를 찍기도 했었습니다. 21년 9월 17일 기준 20,150원이기 때문에 박스권에서 주가가 대략 횡보하는 느낌이 드는 건 같습니다. 9월 13일부터 9월 17일까지 5 영업일 동안 외국인은 3일을 순매도했고, 기관도 2일은 순매도했습니다. 기관은 나머지 3일을 순매수하긴 했으나 2일은 너무 적은 수치이긴 하네요

 

 

 

 

오늘은 염승환 이사님의 Pick 종목 공식 기업 중 2개 기업인 우리금융지주, 동아지질에 대해 공부해봤습니다. 우리금융지주의 경우 높은 배당성향에 안정적인 실적, 그리고 최근 금리 인상에 대한 모멘텀까지 더해지고 목표주가까지도 어느 정도 상승여력이 있어서 매력적인 기업인 건 사실인 것 같습니다. 다만, 최근 소송 리스크 등이 있다는 점도 참고하시면 좋을 것 같네요. 동아지질의 경우 수주에 대한 것들이 매출에 잡혀서 관심을 가지고 보는 게 좋다는 염승환 이사님의 말씀이 있으시긴 했으나, 제 개인적으로는 사실 크게 매력적으로 느껴지지는 않지만, 매력적으로 보시는 분들은 조정이 왔을 때 한 번 고민해보시는 것도 좋을 것 같습니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.