경제/주식

염승환 이사님(염블리)의 종목공시 기업(효성화학, 주성엔지니어링)

대리만쥬 2021. 9. 15. 06:00
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염승환 이사님(염블리)의 종목 공시 기업(효성화학, 주성엔지니어링)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 2021년 하반기 9월 추석 연휴 전에 상장하는 청약 기업 에스앤디, 실리콘투에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

https://dae-ri.tistory.com/244

 

오늘은 염승환 이사님(염블리)의 종목 공시 특징주 시리즈(9월 10일 방송) 중 2개 효성화학, 주성엔지니어링 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

1. 효성화학

 

효성화학 차트(일봉)
출처: 네이버 금융

 

효성화학의 경우 21년 9월 10일 기준, 395,500원이며 시가총액 1조 2,617억원, 코스피 208위의 기업입니다. 상장주식수는 3,190,126주에 액면가 5,000원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 21년 PER는 7.4배입니다. 참고로 업종 PER는 14.18배네요! 재무제표 요약을 보면 20년에 크게 하락하긴 했으나, 18년부터 21년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 지속적으로 상승하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 2조 5,805억원, 영업이익은 2,703억원 당기순이익은 2,224억원인데요. 부채비율은 18년 350.17%에서 점차 증가해서 21년 기준 약 415.64% 수준으로 굉장히 높은 편입니다. ROE는 35.85%, ROA는 6.44%입니다. 현금배당금은 21년 기준 1주당 6,400원, 현금배당수익률 1.62, 현금배당성향 11.97%로 높은 편이네요!

 

 

 

효성화학 뉴스, 공시
출처: 네이버 금융

 

효성화학의 주요 제품 매출 구성을 보면 화학이 100%인 기업입니다. 이번 2분기에 효성화학은 엄청난 실적을 발표했는데요. 2분기 매출액은 전년 대비 44.2% 증가한 6,192억원, 영업이익은 전년 동기보다 1,898.3% 증가한 713억원, 당기순이익은 468억원으로 흑자를 기록했습니다. 실적이 좋았던 이유는 효성그룹의 상사를 통해서 수익성이 높은 미국, 유럽향 PP 판매 비중을 확대하고 있기 때문이라고 합니다. 다만 올해 3분기 실적은 베트남의 구매 수요 부진, 울산공장 화재 등으로 주춤할 수 있다고 하는데요. 그럼에도 하나 증권사의 경우에 지금이 매수 적기로 보고 목표주가 70만원을 유지했습니다.

 

 

 

염승환 이사님께서는 효성화학의 NF3 증설 투자(1,198억원으로 자기자본대비 29.79%) 공시를 말씀해주셨습니다. 효성화학의 경우 반도체 세정용 가스 수요 증가에 따른 증설이라고 하는데요. 효성화학의 경쟁사가 SK머티리얼즈인데, SK와 합병을 하게되니까 NF3에 투자를 하고싶으면 효성화학 밖에 대체할 수 없다고 하는데요. 내년도 실적은 PER이 4배 밖에 안된다는 전망도 있어서 긍정적인 거 같고 석유화학 기업들이 상반기에 좋다고 점점 무너져서 안좋아지고 있는데요. 요즘 석유화학 제품이 2차전지에 의해서 주도주들이 되고 있다고 합니다. 근데 특징이 순수 석유화학회사는 주가가 잘 안가고, 롯데정밀화학이나 효성화학 등 본업과 다른 NF3를 하고 있는 기업들이라고 하네요. 증설 투자는 수요 증가에 따른 증설이기 때문에 SK하이닉스나 삼성전자로 공급이 들어갈 것이라고 생각하신다며 꾸준히 관심을 가져가는 게 좋을 거라고 하셨습니다.

참고로 옥산공장에 연간 2,000톤을 증설하는 공시로 완공 및 양산은 22년 3분기로 예상된다고 합니다. 기존 설비의 실적을 감안하면 증설에 따른 매출액은 약 600~650억원, 영업이익률은 15% 내외라고 하네요.

 

 

 

효성화학 목표주가
출처: 네이버 금융

 

21년 최근 3개월 동안 별도로 목표가를 제시한 증권사는 총 10곳입니다. 투자 의견은 전체적으로 매수였는데요. 가장 낮은 목표가는 8월 2일 이베스트투자에서 발표한 464,000원이었고 가장 높은 목표가는 9월 9일에 발표한 하나금융투자의 700,000원이었습니다. 참고로 네이버 투자의견 컨센서스의 목표주가는 541,400원이었습니다. 9월 10일 기준 395,500원이기 때문에 최저가나 네이버 목표주가와 비교해도 아직 상승여력은 남아있는 것으로 보입니다. 9월 6일부터 9월 10일까지 5 영업일 동안 외국인은 3일을 순매수했고, 기관은 4일을 순매수했다는 점도 꼭 참고하면 좋을 것 같습니다.

 

 

 

2. 주성엔지니어링

 

주성엔지니어링 차트(일봉)
출처: 네이버 금융

 

주성엔지니어링의 경우 21년 9월 10일 기준, 13,050원이며 시가총액 6,297억원, 코스닥 130위의 기업입니다. 상장주식수는 48,249,212주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 21년 PER 10.17배입니다. 참고로 업종 PER는 13.83배입니다. 재무제표 요약을 보면 18년부터 20년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 하락하다가 21년에 다시 상승했는데요. 21년 기준 매출액은 3,232억원, 영업이익은 642억원, 당기순이익은 581억원입니다. 부채비율은 18년 77.17% 수준에서 점차 증가하여 21년에 130.91% 수준이고 ROE는 24.19%, ROA는 9.64%입니다. 현금배당금은 21년 기준 1주당 100원에 현금배당수익률 0.77, 현금배당성향 7.80%입니다.

 

 

 

주성엔지니어링 뉴스, 공시
출처: 네이버 금융

 

주성엔지니어링의 주요 제품 매출 구성을 보면 반도체 장비가 97.56%, 디스플레이 장비 2.23%, 태양전자 장비가 0.22%인데요. 2분기 매출액은 전년 동기 대비 103% 증가한 356억원, 영업이익은 작년 2분기 2억원에서 올해 2분기 117억원을 기록했는데요. 반도체 슈퍼사이클 영향으로 반도체 장비 수주에 연이어 성공했기 때문이라고 합니다. 7월에는 SK하이닉스와 121억원 규모의 공급계약, 8월 12일에는 145억원의 장비 공급 계약을 맺기도 했습니다. 

반도체, 디스플레이 장비 업체이지만 최근 세계 최고 수준의 발전 전환 효율을 내는 태양전지를 만들기도 했는데요. 설치면적 18%, 모듈은 16%로 축소시키면서 설치 비용은 줄어들고 발전 전환효율은 24.45%를 높였다고 합니다. 

 

 

 

염승환 이사님께서는 주성엔지니어링의 태양전지 제조장비 공급(470억원, 매출액 대비 39.73%) 공시를 말씀 주셨는데요. 10년 만에 대규모 태양전지 제조 장비는 처음이라고 합니다. 태양광 시장이 최근 좋지 않으면서 중국이 대부분 가져갔었는데요. 그래서 주성엔지니어링도 태양광 부문은 거의 매출이 나오지 않았었다고 합니다. 최근 국내 태양광 시장이 살아나면서 기업인 OCI와 한화솔루션도 살아나는 추세라서 긍정적인 모멘텀을 가질 거 같다고 하셨습니다. 본업에서도 잘하지만 태양전지에 대해서 오랜만에 부상했기 때문에 관심을 가져보는 게 좋을 것 같다고 하셨습니다. 참고로 유럽 태양광 셀 제조업체인 앙코르 그룹으로부터 수주한 것으로 9월 6일부터 22년 8월 5일까지입니다. 

 

 

 

주성엔지니어링 목표주가
출처: 네이버 금융

 

2021년 최근 3개월 동안 별도의 증권사 리포트가 없다는 게 아쉬운 점인데요. 반도체 관련 본업은 잘하고 있고 거기에 태양광 관련된 부분들이 추가되고 있기 때문에 해당 부분들을 긍정적으로 보신다면 투자를 고려해보시는 것도 좋을 거 같아요. 다만, 9월 2일부터 지금까지 계속해서 주가는 오르고 있다는 점도 꼭 참고하세요! 다만, 8월 30일부터 9월 10일까지 10 영업일 동안 외국인은 연속 10일을 순매도하고 있고, 기관도 8일은 순매도했다는 것도 참고해야 할 것 같습니다.

 

 

 

 

오늘은 염승환 이사님의 종목 공시 특징주 중 2개 기업인 효성화학, 주성엔지니어링에 대해 공부해봤습니다. 효성화학의 경우 안정적인 실적에 2차 전지 관련된 수주, 증권사들의 매수 의견과 높은 목표주가까지 개인적으로도 긍정적으로 검토하고 있습니다. 다만, 생각보다 높은 부채비율로 인해 조금은 고민해봐야 할 것 같아요. 주성엔지니어링 역시 안정적인 반도체 관련 수주에 더해서 다시 관심을 받고 있는 태양광 시장까지 모멘텀은 괜찮다고 생각하는데. 다만, 지속적인 기관과 외국인의 매도, 최근에는 계속해서 오르고 있는 주가 등은 충분히 고민을 하게 되는 것 같습니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.

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