염승환 이사님(염블리)의 Pick 종목 공시 시리즈 기업(하나마이크론, 코스모화학)

 

염승환 이사님(염블리)의 Pick 종목 공시 시리즈 기업(하나마이크론, 코스모화학)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 염승환 이사님의 삼성그룹 240조원 투자 반도체 수혜주(8월 25일 방송) 원익IPS, 테스나에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

https://dae-ri.tistory.com/228

 

오늘은 염승환 이사님(염블리)의 Pick 종목 공시 시리즈(8월 27일 방송) 중 2개 하나마이크론, 코스모화학 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

1. 하나마이크론

 

출처: 네이버 금융

 

하나마이크론의 경우 21년 8월 27일 기준, 17,000원이며 시가총액 5,429억원, 코스닥 161위의 기업입니다. 상장주식수는 31,934,879주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 21년 PER는 22.72배입니다. 참고로 업종 PER는 15.54배이네요.  재무제표 요약을 보면 18년부터 21년까지 매출액은 지속적으로 상승하고 있습니다. 영업이익과 당기순이익은 살짝 하락했다가 21년에 다시 상승했는데요. 21년 기준 매출액은 6,498억원, 영업이익은 935억원, 당기순이익은 627억원이고 ROE는 15.87%, ROA는 7.47%입니다. 부채비율은 18년 19.28%에서 비슷한 수준을 유지하고 있는데요. 21년 기준으로는 195.79%입니다. 현금배당금은 없습니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

하나마이크론 주요제품 매출 구성을 보면 반도체 제조 51.58%, 반도체 재료 37.83%, 기타 10.59%인데요. 하나마이크론은 2005년에 코스닥에 상장한 업체로 스마트폰 메모리 패키징, 지문인식 패키지 등 비메모리 패키징 제품을 주력으로 성장해서 반도체 후공정 과정 중 파이널 테스트 부문 역량을 강화하고 있는데요. 2분기 실적을 보면 매출액은 1,541억원으로 전년 동기 대비 1,229억원보다 약 312억원이나 증가했고,  영업이익은 226억원으로 전년 동기 대비 94억원에서 140.5%나 증가했었습니다. 게다가 저번 포스팅에서 소개한 삼성그룹의 240조 투자 기대감에 하나마이크론도 11% 급등하기도 했었는데요.

 

 

 

염승환 이사님께서는 1,500억 규모(자기자본의 51.47%) 반도체 설비 투자 공시를 말씀주셨는데요. 해당 반도체 설비를 통해서 비메모리 테스트 생산능력을 확보할 수 있게 되었는데요. 얼마 전에 있던 삼성그룹 240조원 투자에서 비메모리 투자는 선제적으로 많이 늘리겠다고 언급했었기 때문에 거기에 대응하기 위해서 하나마이크론도 투자한 것으로 보인다고 합니다. 자기 자본의 51%면 사실 회사 입장에서 엄청난 투자이니까요. 염승환 이사님께서는 이렇게 높은 투자를 보고 추정했을 때 삼성의 수주를 받았을 확률도 있다고 하셨습니다. D램도 중요하지만 앞으로 비메모리 쪽으로 시장의 흐름이 전환되고 있다고 하네요. 그렇기에 지금 투자한다고 바로 돈이 되는 것은 아니지만 증설이 되고 양산이 되면 비메모리 쪽 테스트가 나올 수 있기 때문에 미래를 보고 투자해야 한다고 하셨습니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

21년 최근 3개월에 목표가를 제시한 증권사는 2곳인데요. 전체적으로 투자의견은 매수였습니다. 가장 낮은 목표가는 8월 27일에 발표한 상상인의 21,000원이었고 가장 높은 목표가는 한국투자의 24,000원이네요. 참고로 네이버 투자의견 컨센서스는 22,500원입니다. 한국투자증권의 경우 목표가를 41%나 상향한 것인데요. 그러한 이유는 고수익성의 테스트 매출 비중 확대로 체질 개선과 메모리 패키징의 견조한 실적, 3분기 역대 최대 분기 매출액을 기록할 것으로 예상했기 때문이라고 합니다. 8월 23일부터 27일까지 5 영업일 동안 외국인과 기관이 3일씩 순매수 했다는 점도 참고 포인트 일 것 같습니다.

 

 

 

2. 코스모화학

 

출처: 네이버 금융

 

코스모화학의 경우 21년 8월 27일 기준, 19,400원이며 시가총액 5,387억원, 코스피 342위의 기업입니다. 상장주식수는 27,766,687주에 액면가 1,000원이고 아쉽게도 네이버 금융의 펀더멘털로는 PER를 알 수 없었는데요. 참고로 업종 PER는 22.75배입니다. 재무제표 요약을 보면 18년부터 20년까지 매출액과 당기순이익은 우하향하고 있고, 영업이익은 19년에 적자 후 20년에 흑자로 전환했는데요. 20년 기준 매출액은 3,555억원, 영업이익은 50억원, 당기순이익은 -156억원입니다. 부채비율은 18년 203.43% 수준에서 점차 감소하고 있어 20년은 167.40% 수준입니다. 현금배당금은 없습니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

코스모화학의 주요 제품 매출 구성을 보면 신소재가 62.35%, 이산화티타늄 24.7%, 황산코발트 10.95%, 촉매 2.05%입니다. 특히 이산화티타늄을 제조 및 판매하고 있는데 국내 시장점유율이 70% 이상이라고 합니다. 이산화티타늄은 플라스틱, 도료, 고무, 제지 등에 적용되기도 하고 전자재료, 유리 등에도 활용된다고 해요.  2분기에는 매출액이 1,361억원으로 전년 동기 대비 75% 상승했으며, 영업이익도 436% 상승한 84억원이라고 합니다.

 

 

관련 업계에 따르면 전 세계 전기차 배터리 재활용 시장은 40년에 87조원까지 성장할 것이라는 전망이 있는데요. 실제로 해외에서 폐배터리 재활용 산업 성장성에 투자하는 투자자도 늘고 있다고 합니다. 코스모화학은 이차전지 원료인 황산코발트 생산과 폐배터리 리사이클 사업을 위한 연구 개발을 하고 있다고 합니다. 또한, 황산코발트와 폐배터리에서 리튬, 니켈, 코발트 등을 회수에서 종합적인 이차전지 원료 회사로 성장하려고 하는데요.

또한, 식품첨가물 제조 및 판매업, 화장품 및 의약품 원료 제조 및 판매업, 고순도 광촉매 관련 제품 제조 및 판매업 등 8개의 사업 목적을 추가하기도 했는데요. 거기에서 포인트는 폐전지 재활용업과 전기자동차, 도시광산업, ESS, 연료전지 등 신재생에너지 관련 사업, 전기전자, 반도체 재료, 친환경 자동차 부품의 제조 및 판매업 등입니다.

 

 

 

염승환 이사님께서는 300억 규모(자기자본의 11.24%) 폐배터리 리사이클 시장 진출 공시를 말씀해주셨는데요. 금액은 작지만 2차 전지 폐배터리 리사이클 사업이 독특하다고 합니다. 2030년 기준 19조원 시장이 열릴 것으로 보고, EU 집행위의 배터리 기준 제안 주요 내용을 보면 폐배터리 수거율을 30년 70% 수준까지 높일 것이라는 내용도 있는데요. 리튬, 코발트를 재활용할 수 있는 사업으로 원자재 가격이 급등하는 상황에서 이런 것들을 추출할 수 있는 기술력이 확보되면 굉장히 사업성이 좋아질 것으로 예상된다고 합니다. 또한, 자회사인 코스모신소재가 양극재 사업도 하고 있고, 폐배터리 사업까지 코스모화학을 하면서 시너지 효과를 내려고 하고 있기 때문에 긍정적으로 보고 있다고 하셨습니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

2021년 최근 3개월동안 별도의 증권사 리포트는 없었습니다. 몇 개의 유튜브를 보니 조정이 와서 17,000원 수준에서의 매수를 하거나 22,000원 이후의 매수를 고려해야 한다는 의견도 있었고, 목표가를 25,000원, 손절가 16,500원으로 말씀하시는 분도 있었습니다. 다만, 참고로만 보는 게 좋을 것 같네요.

 

 

 

 

오늘은 염승환 이사님의 Pick 종목 공시 시리즈 중 2개 기업인 하나마이크론, 코스모화학에 대해 공부해봤습니다. 특히, 하나마이크론은 안정적인 실적에 삼성그룹의 투자 수혜, 그리고 3분기 역대급 매출 예상에 따른 증권사의 목표가 상향 등  긍정적인 모멘텀이 많이 있는 것 같습니다. 코스모화학의 경우 실적 부분에 있어서 만큼은 저는 부정적인 편인데요. 그럼에도 전기차 배터리 폐배터리 리사이클 사업은 테슬라도 참여하고 있을 만큼 미래 지향적인 산업 중 하나인 것 같습니다. 다만, 최근 주가도 한 번 상승했고 어느 정도의 기대감을 가지고 투자하기 때문에 충분한 고민이 필요하다고 생각합니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.