염승환 이사님(염블리)의 삼성그룹 240조원 투자 반도체 수혜주(원익IPS, 테스나)

 

염승환 이사님(염블리)의 삼성그룹 240조원 투자 반도체 수혜주(원익IPS, 테스나)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 염승환 이사님의 Pick 종목 공시 시리즈(8월 25일 방송) 인텔리안테크, 한국조선해양에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

https://dae-ri.tistory.com/227

 

오늘은 염승환 이사님(염블리)의 삼성그룹 240조원 투자 반도체 수혜주(8월 25일 방송) 중 2개 원익IPS, 테스나 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

 

 

 

 

1. 원익IPS

 

출처: 네이버 금융

 

원익IPS의 경우 21년 8월 27일 기준, 45,150원이며 시가총액 2조 2,161억원, 코스닥 18위의 기업입니다. 상장주식수는 49,083,091주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 23.03배, 21년 PER는 13.05배입니다. 재무제표 요약을 보면 19년부터 21년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 지속적으로 상승하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 1조 3,182억원, 영업이익은 2,230억원, 당기순이익은 1,717억원입니다. 부채비율은 18년 38.77%에서 점차 증가해서 21년 기준 71.35% 수준이며 ROE는 22.91%, ROA는 13.49%입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 200원, 현금배당수익률 0.45, 현금배당성향 9.87%이고, 21년 기준 1주당 218원에 현금배당수익률 0.47, 현금배당성향 6.19%입니다.

 

 

 

 

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

원익IPS의 주요 제품 매출 구성을 보면 제품이 93.97%인데요. 원익IPS는 대표적인 반도체 장비 기업 중 하나로 전공정 장비를 공급합니다. D램, 낸드, 비메모리 파트에서 사업을 영위하고 있는데요. 2분기 매출액은 전년 동기 대비 42.6% 증가했고, 영업이익은 96.8%나 증가한 1,009억원을 기록하기도 했습니다. 특히 영업이익은 증권사의 예상이었던 800억원보다 26%나 높다고 하네요. 이렇게 실적이 좋았던 부분은 NAND(낸드)향 장비 덕분이라고 하는데요. 다만, 최근 3개월 주가가 하회한 이뉴는 메모리 가격 상승 둔화로 인한 22년 투자 축소 가능성, 미국 파운드리 투자 계획 지역, 장비 업종의 리드 타임 연장 때문이었다고 합니다.

그럼에도 최근 삼성은 향후 3년 미래비전으로 240조원의 투자 계획을 밝혔고, 총 투자금액의 90% 수준이 삼성전자이고 그중 반도체가 비중이 높을 것으로 보인다고 합니다.

 

 

 

 

 

 

염승환 이사님께서는 삼성그룹 240원(국내 180조원) 투자에 대해서 말씀해주셨는데요. 삼성그룹에서는 메모리 반도체에서는 14나노 이하 D램, 200단 이상 낸드플래시 등 차세대 제품 솔루션 개발 투자를, 시스템 반도체에서는 GAA 등 신기술 적용 신구조 개발로 3나노 이하 제품 조기 양산을 계획하고 있다고 합니다. 특히, 비메모리 반도체 설비투자 확대를 발표했고, QD-OLED 등 디스플레이 투자 확대도 기대된다고 합니다. 그래서 비메모리 반도체, 후공정, OLED 관련주들은 수혜를 받을 것으로 예상한다고 하셨습니다. 실제로 이렇게 투자 계획을 발표하면서 원익IPS의 분 차트가 수직으로 올라왔다고도 하네요. 원익IPS는 메모리와 비메모리를 같이하기 때문에 수혜주로 부상이 됐다고 합니다. 

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

21년 최근 3개월에 목표가를 제시한 증권사는 총 12곳입니다. 전체적으로 투자의견은 매수였지만, HOLD(보유) 의견을 낸 곳도 1곳 있는데요. 바로 가장 낮은 목표가를 8월 12일에 제시한 NH투자로 45,000원을 제시했습니다. 반대로 가장 높은 목표가는 8월 25일 유안타에서 69,000원을 제시했습니다. 참고로 네이버 투자의견 컨센서스는 62,500원인데요. 21년 8월 27일 기준 45,150원이기 때문에 이미 최저가는 달성한 상황이나 네이버 투자의견이나 최고가까지는 여력이 남아있는 것으로 보입니다. 매매 동향을 보면 8월 23일부터 27일까지 5 영업일 중에 외국인은 3일을 순매수, 기관은 2일을 순매수했는데요. 그럼에도 25일에 기관과 외국인 모두 크게 매도했다는 점도 참고할 필요는 있어 보입니다.

 

 

 

2. 테스나

 

출처: 네이버 금융

 

테스나의 경우 21년 8월 27일 기준, 51,900원이며 시가총액 7,660억원, 코스닥 96위의 기업입니다.  상장주식수는 14,759,577주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 23.00배, 21년 PER 23.97배입니다. 참고로 업종 PER는 15.6배입니다. 재무제표 요약을 보면 18년부터 21년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 우상향하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 1,947억원, 영업이익은 437억원, 당기순이익은 368억원입니다. 부채비율은 18년 37.04% 수준에서 점차 증가하고 있어 21년은 95.87% 수준이며 ROE는 14.6%, ROA는 7.32%입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 130원에 현금배당수익률 0.23, 현금배당성향 5.93%이고, 21년 기준 1주당 136원에 현금배당수익률 0.26, 현금배당성향 5.43%입니다.

 

 

출처: 네이버 금융

 

테스나의 주요 제품 매출 구성을 보면 Wafer Test가 92.18%이고, PKG Test가 7.82%로 대표적인 반도체 후공정 테스트 전문업체이기도 한데요. 카메라 이미지 센서(CIS), SoC, 스마트카드 칩 등의 시스템 반도체(비메모리 반도체)를 테스트합니다. 특히, 주요 고객사로 삼성전자와 SK하이닉스를 두고 있는데요.

올해 테스나의 매출액은 1,900~2,000억원, 영업이익 450~500억원을 전망하고 있는데요. 작년 대비 50% 이상의 고성장할 것으로 예상되고 있고 게다가 내년에는 3,100억원의 매출액을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 작년과 올해 테스트 장비 증설 관련 대규모 투자를 진행했었는데요. 작년에는 1,500억원, 올해 300억원으로 총 1,800억원 규모의 투자였습니다. 내년 신규 물량 증가와 매출 확대가 예상되고, 스마트폰 카메라의 스펙이 상향되면서 개당 카메라 탑재수가 늘어나면서 카메라 이미지 센서 매출도 50% 이상 증가할 것으로 보인다고 합니다. 차트 상으로도 작년 4만원의 하방과 고점 5만원 후반대에서 박스권을 형성하고 있다고 하는데요. 모두투자그룹에서는 목표가를 65,000원, 손절가를 45,000원으로 제시하기도 했습니다.

 

 

 

염승환 이사님께서는 위에서 말씀드린 삼성그룹의 대규모 투자와 함께 후공정 쪽으로 봤을 때 검사하는 장비들이 수혜를 받을 것으로 예상했는데요. 특히, 삼성전자가 공을 들이는 것 중 하나가 카메라 이미지 센서 관련 기업인 소니를 잡겠다는 의지가 가능하다고 합니다. 그렇기에 충분히 수혜를 받을 수 있다고 합니다.

 

 

출처: 네이버 금융

 

2021년 최근 3개월 동안 3개의 증권사에서 리포트가 있었는데요, 전체적으로 투자의견은 매수였습니다. 제일 낮은 곳이 8월 26일에 발표한 KTB투자의 58,000원이었고 제일 높은 곳은 8월 17일에 발표한 신한금융의 74,000원이었습니다. 참고로 네이버 금융의 투자의견 컨센서스는 68,000원이네요. 앞서 소개드린 모두투어에서의 목표가는 65,000원입니다. 21년 8월 27일 기준 51,900원이기 때문에 최저가나 네이버 컨센서스까지는 상승 여력은 아직 있습니다.

 

 

 

 

오늘은 염승환 이사님의 삼성그룹 240조원 투자 반도체 수혜주 중 2개 기업인 원익IPS, 테스나에 대해 공부해봤습니다. 말씀하셨던 2개 기업은 삼성그룹의 대규모 투자에 많은 관심이 쏠리는 만큼 충분히 수혜를 받을 것으로 예상이 되는데요. 특히, 원익IPS와 테스나 모두 안정적인 실적을 가지고 있고 앞으로 투자 전망도 굉장히 긍정적이기 때문에 추가로 공부해서 투자 여부를 고민해봐야겠습니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.