세진중공업, 에코프로에이치엔 기업분석(ft.염승환 부장님)

 

세진중공업, 에코프로에이치엔 기업분석 (ft. 염승환 부장님)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 염승환 부장님의 시크릿 주주(6월 25일 방송) 이마트, 넥센타이어에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

https://dae-ri.tistory.com/166

 

오늘은 염승환 부장님(염블리)의 시크릿 주주 시리즈(6월 25일 방송) 중 나머지 2개 세진중공업, 에코프로에이치엔 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

 

1. 세진중공업

 

출처: 네이버 금융

 

세진중공업의 경우 21년 6월 25일 기준, 7,360원이며 시가총액 4,184억원, 코스피 402위의 기업입니다. 상장주식수는 56,849,456주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 225.92배, 21년 PER는 11.28배입니다. 재무제표 요약을 보면 18년부터 21년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 지속적으로 상승하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 3,139억원, 영업이익은 224억원, 당기순이익은 396억원이네요. 부채비율은 18년 132.54%에서 점차 증가해서 21년 기준 155.13% 수준이며 현금배당금은 20년 기준 1주당 150원에 현금배당수익률 2.24, 현금배당성향 449.68%이고 21년 기준 1주당 150원에 현금배당수익률 2.04, 현금배당성향 22.98%입니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

세진중공업의 주요 제품 매출 구성을 보면 조선 선실이 56.85%, 조선 선체가 34.85%, 플랜트가 6.98%로 조선 운수장비 회사입니다. 최근 이산화탄소 배출 규제가 강화됨에 따라 30년까지 1만 300척 정도의 선박이 친환경 선박으로 대체할 것으로 전망되고 있는데요. 액화 천연가스(LNG) 추진선 등 친환경 선박에 탑재되는 탱크 및 FGSS의 설계 및 제작 등을 포함하는 업무협약을 8일에는 체결하기도 했습니다.  참고로 지난 5월에는 자기 주식 70만 주를 취득하기도 했는데요.

 

 

 

염승환 부장님께서는 신재생에너지 관련 기업들은 모멘텀이 부재하고 금리인상 부담에 주가가 많이 가지 못했다고 하셨습니다. 다만, 친환경 섹터는 그린본드라고 녹색 채권을 발행해서 자금을 조달할 수 있기 때문에 금리 상승과는 무관할 수도 있다고 하네요. 또한, 하반기에는 탄소 중립 정책, 수소 경제 로드맵 2.0 발표 등의 정책이 발표가 되면 계속 모멘텀이 발생할 수 있을 것이라고 말씀하셨습니다. 조선기자재업체인 세진중공업이 해상 풍력사업을 하고, 선박도 친환경 선박을 하고 있기 때문에 다시 한번 접근하기 좋은 위치라고 합니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

21년에 목표가를 제시한 증권사는 총 3곳으로 전체적인 투자 의견은 매수입니다. 가장 낮은 목표가는 21년 4월 5일에 발표한 DS투자의 9,000원이고, 가장 높은 목표가는 6월 8일 대신에서 발표한 12,000원이네요. 참고로 네이버 투자의견 컨센서스의 목표주가는 10,667원으로 21년 6월 25일 기준 7,360원이기 때문에 단순 목표주가만 비교하면 충분한 상승여력이 있는 것으로 보입니다. 

 

 

 

2. 에코프로에이치엔

 

출처: 네이버 금융

 

에코프로에이치엔의 경우 21년 6월 25일 기준, 150,600원이며 시가총액 5,762억원, 코스닥 145위의 기업입니다. 상장주식수는 3,826,233주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 21년 PER는 14.74배입니다. 에코프로에서 인적 분할돼서 5월 27일에 재상장하다 보니, 20년 이전의 재무제표 자료가 없는데요. 재무제표 요약을 보면 21년 기준 매출액 1,688억원, 영업이익 324억원, 당기순이익은 259억원 수준입니다. 부채비율은 18년부터 100% 수준에서 점차 감소하고 있어 21년은 80% 수준입니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

에코프로에이치엔은 환경오염 방지 관련 소재 및 설비, 온실가스 제거 소재 제조 및 판매 등 환경 종합 기업입니다. 산업 분야의 온실가스를 감축함으로써 탄소중립에 기여하는 2050 탄소중립 핵심 분야를 책임질 기업이라고 하는데요. 독자 개발한 탄소저감 촉매와 시스템, 마이크로파는 다양한 산업에서 활용이 가능하고 온실가스 분해와 청정개발체제 등 산업계 온실가스 저감 사업을 통해 장기 성장성을 확보한 기업이라고 합니다. 

 

 

 

염승환 부장님께서는 에코프로에이치엔은 장기적으로 투자해 볼만한 기업으로 미세먼지, 온실가스 저감 장치 기업이라고 합니다. 7월에 EU에서 탄소 국경세 초안이 나올 것으로 보인다고 합니다. 현재 신재생에너지로 바로 가는 것이 어려운 상황에서 탄소배출을 줄일 수 있는 저감장치의 수요가 늘어날 수 있는데 바로 대표적인 기업이 에코프로에이치엔이라고 합니다. 특히 반도체 제조공정에서 온실가스가 나오는데 그런 것들을 낮은 폭으로 저감 해주는 장치들을 만들어서 IT기업들에게 납품하고 있다고 합니다. 거기에 신규사업으로 탄소배출권 신사업도 진출한다고 하니 충분히 환경주로 눈여겨보는 것도 좋다고 합니다. 

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

2021년에만 2개의 증권사에서 리포트가 있었는데요, 전체적으로 투자의견은 매수였습니다. 제일 낮은 곳이 5월 28일에 발표한 NH투자의 210,000원이었고 제일 높은 곳은 6월 24일에 발표한 대신의 220,000원이었습니다. 참고로 네이버 금융의 투자의견 컨센서스는 215,000원이네요. 

 

 

 

 

오늘은 염승환 부장님의 시크릿 주주 중 2개 기업인 세진중공업, 에코프로에이치엔에 대해 공부해봤습니다. 말씀하셨던 2개 기업은 친환경 관련 기업으로 충분히 매력적인 것 같습니다. 세진중공업은 LNG와 해상 풍력의 매력이 있고 에코프로에이치엔의 경우 탄소중립 및 온실가스 등 관련 모멘텀이 있는 만큼 단기적으로는 알 수 없겠지만 장기적으로는 충분히 고려할 만한 기업인 것 같습니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.