국민연금 자산배분 기준 변경 수혜주(LG화학, SK이노베이션)
안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.
저번 포스팅에서는 국민연금 자산배분 기준 변경 수혜주인 현대리바트, 호텔신라, 삼성전기에 대해서 알아봤습니다. 종목 선정 기준 및 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.
오늘은 달란트투자님의 국민연금이 많이 판 주식 중 주목할 만한 종목(4월 12일 공개) 중 LG화학과 SK이노베이션 2개 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.
1. LG화학
LG화학의 경우 21년 4월 12일 기준, 817,000원이며 시가총액 57조 6,739억원, 코스피 5위의 기업입니다. 상장주식수는 70,592,343주에 액면가 5,000원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 124배였으나 21년 PER는 28.01배로 약 100배가 감소한 것을 알 수 있습니다. 재무제표 요약을 보면 18년부터 20년까지 매출액은 약 28~30조 수준을 유지하고 있으며, 21년 추정치는 40조까지 상승하고 있습니다. 다만 18년 대비 영업이익과 당기순이익은 감소했으나 21년에는 상승하는 모습을 보이고 있으며 부채비율은 120%를 유지하고 있네요.
LG화학의 뉴스 공시를 보면, 가장 큰 이슈는 역시 4월 11일에 진행된 LG에너지솔루션과 SK이노베이션과의 배터리 분쟁 합의입니다. 해당 분쟁합의를 통해 불확실성 해소는 물론, LG화학은 약 2조원의 합의금도 받게 되었는데요. 다만, 같은 이슈로 SK이노베이션의 상승폭에 비해 LG화학은 전일 대비 0.62%만 상승한 것을 알 수 있습니다.
달란트투자님께서는 연기금이 LG화학의 지분을 1.75% 매도했고, 올해 최근 1개월 증권가 영업이익 컨센서스는 5% 증가했다고 하셨습니다. 원인은 정유 화학 부분의 실적 개선 기대도 있지만 성장성이 높은 2차 전지 기업으로 배터리 부문의 불확실성 해소 기대감 때문이라고 했습니다.
21년 1월부터 17개의 증권사에서 목표가를 제시했었는데요. 전체적으로 투자의견은 매수를 유지하고 있는 것이 보이고, 최근 4월 이슈만 보면 제일 낮게 제시한 곳은 유안타의 목표가 970,000원이었고 가장 높은 곳은 하나금융투자의 1,200,000원인 것을 확인할 수 있었습니다. 다만, 4월 12일 배터리 분쟁 합의에 대한 내용이 반영되어 있지 않기 때문에 목표가가 상승하는 것도 기대해볼 수 있을 것 같습니다. 참고로 네이버 금융의 투자의견 컨센서스에 목표주가는 1,240,000원입니다.
2. SK이노베이션
SK이노베이션의 경우 21년 4월 12일 기준, 266,500원이며 시가총액 24조 6,421억원, 코스피 15위의 기업입니다. 상장주식수는 92,465,564주에 액면가 5,000원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 21년 PER는 42.24배입니다. 재무제표 요약을 보면 18년 부터 매출액은 지속적으로 감소하고 있지만 21년에는 반등하는 추세입니다. 영업이익과 당기순이익은 19년까지 감소하는 추세였다가 20년에는 적자가 되었습니다. 부채비율은 20~21년 기준 약 150% 수준입니다.
SK이노베이션 역시 뉴스 공시를 보면, 가장 큰 이슈는 역시 4월 11일에 진행된 LG에너지솔루션과 SK이노베이션과의 배터리 분쟁 합의입니다. 해당 분쟁합의를 통해 불확실성이 해소되자 주가는 전일 대비 11.97% 상승하는 흐름을 보여줬습니다. 다만, 영업이익과 당기순이익이 마이너스인 상황에서 LG에너지솔루션에 대한 합의금은 물론 조지아 공장 건설 진행 등 재무적인 부담이 있는 것도 사실입니다.
달란트투자님께서 소개한 SK이노베이션은 연기금이 3.19% 매도했고 최근 1개월 영업이익 컨센서스는 54%나 상승했다고 하네요. 상승 원인 역시 동일하게 LG화학과 동일하게 정유 화학 부분의 실적 개선 기대도 있지만 성장성이 높은 2차전지 기업으로 배터리 부문의 불확실성 해소 기대감 때문이라고 했습니다.
21년 1월부터 4월까지 17개의 증권사에서 목표가를 제시했었는데요. 최근 3월 기준으로 확인해보면 전체적으로 투자의견은 매수이나 하나금융투자의 경우 중립(Neutral) 의견도 있었습니다. 제일 낮게 제시한 곳은 중립의견을 말한 하나금융투자와 교보가 목표가 260,000원이었고 가장 높은 곳은 대신의 380,000원인 것을 확인할 수 있었습니다. 하지만 LG화학과 동일하게 12일 불안요소인 분쟁 합의가 반영된 목표가는 아니기 때문에 더 상승할 수도 있지 않을까라고 개인적으로 생각해봅니다. 참고로 네이버 금융의 투자의견 컨센서스에 목표주가는 311,941원입니다.
한경 컨센서스에는 배터리 분쟁 합의 기사가 나오고 다음 날인 21년 4월 12일 4개의 증권사에서 목표가를 제시했었는데요. 배터리 분쟁 합의를 반영하고나서도 제일 낮게 제시한 곳은 하나금융투자의 목표가 290,000원이었고 가장 높은 곳은 대신과 유진투자증권의 400,000원인 것을 확인할 수 있었습니다.
오늘은 달란트투자님의 국민연금이 많이 판 주식 중 주목할 만한 종목 중 나머지 2개 기업인 LG화학과 SK이노베이션에 대해 공부해봤습니다. LG화학과 SK이노베이션은 사실 마지막까지 예상하지 못했던 사례가 아니었나 싶습니다. 많은 기사나 보고서에서 말하듯, 큰 불안요소가 사라진 LG화학과 SK이노베이션은 충분히 공부할만한 가치가 있는 기업인 것 같습니다. 물론 해당 정보는 매수 및 매도 등 매매 추천은 아니지만, 추가로 공부하여 투자할 수 있는 기업을 찾아가셨으면 좋겠습니다.
오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.
다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 돌아오겠습니다.
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