기릿님의 기사 소개, 오늘의 기업(삼성SDS)

기릿님의 기사 소개, 오늘의 기업(삼성SDS)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 기릿님의 기사 소개, 오늘의 기업(오리온)에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

https://dae-ri.tistory.com/391

 

오늘은 기릿님의 기사 소개, 오늘의 기업(3월 28일 방송) "삼성SDS"에 대한 내용을 간단히 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

기릿님께서 소개해주신 기업은 "삼성SDS"로 3월 28일 현대차증권의 보고서를 요약한 이데일리의 기사였습니다. 해당 기사를 요약해보면 다음과 같습니다.

1. 현대차증권은 올해 캡티브 시장 기반 비계열 매출이 증가하면서 1조 단위의 영업이익을 기록할 것으로 전망되어 투자의견 '매수', 목표주가 200,000원을 제시.

2. 올해 상반기까지 운임 증가가 지속될 것으로 예상되어 물류사업이 전사 성장의 3분의 2를 이끌고 IT 서비스 부문에서는 MSP(클라우드 관리 서비스), IDC(데이터센터) 등이 성장을 견인할 전망

3. 최근 3년간 연평균 성장률 10.8%의 매출액 성장률을 기록했고 10조 원대 매출 규모를 고려 시 양호한 수준임. 물류 쪽에서는 이익률의 개선은 어려울 것으로 전망되지만 IT 서비스 마진이 13~14%에서 6% 후반의 전사 마진이 가능할 것으로 예상되고 현재 주가 역시 PER 13배 수준으로 밴드 차트 최저점에 있음

4. 가용 자금은 네이버 다음으로 많은 4조 6,000억 원의 순현금을 보유하고 있고 부채비율 41%로 안정적인 재무 구조를 가지며 클라우드, 스마트 팩토리, 물류 분야, 블록체인, 인공지능 등 신사업 확정도 M&A 추진 전략의 키워드.

해당 기사는 현대차 증권의 리포트를 요약한 이야기이다 보니 자세한 내용은 증권사 리포트를 참고하시길 바랍니다.

 

 

#. 삼성에스디에스

 

출처: 네이버 금융

 

삼성에스디에스의 경우 22년 3월 28일 기준, 132,000원이며 시가총액 10조 2,139억 원, 코스피 41위의 기업입니다. 상장주식수는 77,377,800주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 21년 PER는 16.52배, 22년 PER는 14.09배였습니다. 참고로 업종 PER는 54.64배로 PER만 보면 엄청나게 저평가되어 있네요. 재무제표 요약을 보면 영업이익은 21년에, 당기순이익은 20년에 소폭 하락했으나 19년부터 22년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 상승하는 추세입니다. 22년 추정 매출액은 14조 6,845억 원(21년 13조 6,300억 원), 영업이익은 9,569억 원(21년 8,081억 원), 당기순이익은 7,364억 원(21년 6,334억 원)입니다. 부채비율은 19년 34.14%에서 22년 기준 약 35.72%로 안정적인 재무 수준을 가지고 있습니다. 현금배당금은 21년 기준 1주당 2,400원에, 현금배당수익률 1.53, 현금배당성향 30.37%로 나오고 22년 기준 1주당 2,534원에 현금배당수익률 1.94, 현금배당성향 27.35%입니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

삼성SDS의 주요 제품 매출 구성을 보면 물류BPO가 57.3%, IT서비스가 42.7%인 기업인데요. 21년 4분기 매출액은 3조 9,366억 원으로 전년 동기 대비 29% 성장했지만 영업이익은 1,443억 원으로 전년 동기 대비 -49%를 기록했는데요. 특별상여금 지급 영향으로 수익성이 낮았다고 합니다. 그럼에도 물류BPO에서는 운임 강세, 삼성전자 실적 강세 등으로 물동량이 강세를 보였지만 IT서비스는 높은 매출 성장률에도 영업이익률은 하락했는데요. 22년 올해는 다릅니다. 매출액 15조 4,763억 원으로 전년 대비 13.5%, 영업이익은 1조 269억 원으로 27.1% 증가할 것으로 전망했습니다. 특히 1조 5,000억 원의 증가분 증 비계열 매출 증가가 9,000억 원으로 60%를 견인할 예정이라고 판단하기도 했습니다.

다만, 최근 이부진 호텔신라 사장과 이서현 삼성복지재단 이사장이 삼성 SDS 주식 총 301만 8,860주를 블록딜 했는데요. 이런 블록딜은 상속세 마련을 위해 했다고 하네요. 그렇지만 오히려 블록딜로 주가가 떨어졌을 때 기업의 가치는 변하지 않았기 때문에 기회로 보는 분들도 있었습니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

네이버에서 22년 최근 3개월 동안 별도로 목표가를 제시한 증권사는 7곳입니다. 전체적인 의견은 "매수"였지만 "보유" 의견도 1곳 있는데요. 가장 낮은 목표가는 22년 1월 28일 보유 의견을 제시한 DB금융투자와 매수 의견을 제시한 삼성의 160,000원이고 가장 높은 목표가는 22년 1월 27일 KB에서 발표한 225,000원입니다. 참고로 네이버 투자의견 컨센서스의 목표주가는 195,000원이네요. 22년 3월 28일 기준 132,000원이었기 때문에 최저가나 네이버 투자의견의 목표주가랑 비교하면 상승 여력은 엄청 남아있긴 하네요. 과거 52주 최고가는 197,500원, 최저가는 127,500원이었습니다. 참고로 3월 15일부터 3월 28일까지 10 영업일 동안 외국인은 4일을 매수하고 있고 기관은 3일을 매수하고 있다는 점도 참고하실 필요가 있을 것 같습니다.

 

 

 

오늘은 기릿님의 기사 소개, 오늘의 기업 시리즈(삼성SDS)에 대해 요약해봤습니다. 삼성SDS의 경우 좋은 실적과 성장세를 유지하고 있음에도 불구하고 최근 오너가의 블록딜로 인해 아쉬운 주가를 보여줬었는데요. 위에서도 말씀드렸던 것처럼 안정적인 부채비율과 엄청난 순현금 보유, 거기에 블록딜로 주가는 떨어졌지만 삼성SDS라는 기업 자체의 가치가 훼손된 것은 아니기 때문에 오히려 기회로 보는 분들도 많이 있었습니다. 그러면서 저평가 매력은 부각되었고 시장의 관심도 오히려 받게 됐는데요. 특별히 기관이나 외국인의 매수세가 이어지고 있는 흐름은 아니지만 목표주가나 PER를 봤을 때 충분히 매력적인 기업이긴 합니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.