기릿님의 증권사 리포트 특징주 기업(효성티앤씨)

기릿님의 증권사 리포트 특징주 기업(효성티앤씨)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 기릿님의 증권사 리포트 특징주 기업(12월 3일 방송) 엔씨소프트에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

기릿님의 증권사 리포트 특징주 기업(엔씨소프트) (tistory.com)

 

오늘은 기릿님의 증권사 리포트 기업(12월 3일 방송) 효성티앤씨에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

 

 

 

 

#. 효성티앤씨

 

출처: 네이버 금융

 

효성티앤씨의 경우 21년 12월 3일 기준, 597,000원이며 시가총액 2조 5,836억 원,코스피 124위의 기업입니다. 상장주식수는 4,327,682주에 액면가 5,000원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 18.89배, 21년 PER는 3.02배입니다. 참고로 업종 PER는 5.75배인데요. 재무제표 요약을 보면 20년에 크게 하락하긴 했으나, 18년부터 21년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 지속적으로 상승하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 8조 2,965억 원, 영업이익은 1조 4,132억 원, 당기순이익은 1조 3,603억 원인데요.부채비율은 18년 544.66%에서 점차 감소해서 21년 기준 약 141.06% 수준이며 ROE는 83.34%, ROA는 29.35%입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 5,000원, 현금배당수익률 2.37, 현금배당성향 15.77%이고, 21년 기준 1주당 7,200원, 현금배당수익률 1.21, 현금배당성향 3.65%입니다.

 

 

 

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

효성티앤씨의 주요 제품 매출 구성을 보면 섬유가 83.3%인 기업입니다. 3분기 매출액은 전년 대비 83.5% 증가한 2조 3,882억 원, 영업이익은 555.8% 증가한 4,339억 원, 당기순이익은 482.8% 증가한 2,420억 원을 기록했습니다. 3분기 실적을 반영한 PER는 3.4배, PBR은 2.48배, ROE는 72.1%라고 하네요.

참고로 효성티앤씨는 스판덱스 시장점유율 30%의 글로벌 1위 업체이면서 원료인 PTMG부터 최종 제품인 스판덱스까지 직접 생산 및 판매하고 있는 회사인데요. 실적이 좋았던 이유는 스판덱스 사업 호조로 분기 기준 사상 최대를 달성했다고 합니다. 의료 수요 회복과 의복 혼용률 증가로 스판덱스 수요가 늘고 주원료인 PTMZ 판매 증가로 고성장세가 지속됐기 때문이라고 합니다.

 

 

 

 

키움증권에서는 4분기, 내년 1분기에 실적 호조세가 이어질 것으로 전망했고 90%에 가까운 ROE 등을 고려하면 과도한 저평가 상태로 판단하면서 투자의견 매수에 목표주가를 무려 100만 원으로 제시했습니다. 그러면서 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 209.8% 증가한 4,030억 원으로 예상하기도 했는데요. 터기 15,000t 증설분의 가동으로 스판덱스 판매량의 증가가 전망되고 스판덱스 혼용률 증가 등 구조적 수요 확대 및 수출주에 우호적인 환율 효과가 예상된다고 합니다. 특히 올해 연간 영업이익 1조 5,000억 원에 ROE 87.2%를 기록하는 등 역대급 수치를 기록할 것으로 예상되고 내년에도 브라질 등의 추가 플랜트 증설과 영업이익 호실적을 예상하는 등 상당히 긍정적으로 보고 있는 것을 알 수 있었습니다.

 

 

 

 

 

 

 

기릿님께서는 하나금융투자의 리포트를 소개해주셨는데요. 인도의 폭발적인 수요로 내년에도 성장을 할 것이라는 기사로 투자의견 매수에 목표주가 90만 원을 제시했었습니다.  효성티앤씨의 인도 스판덱스 생산능력은 1만 8,000톤으로 전사 생산능력의 7% 이지만 이익률은 훨씬 높다고 하는데요. 인도의 폭발적인 수요와 압도적인 시장 점유율에 대해 중국 물량 부담으로부터 자유롭기 때문이라고 했는데요.  특히, 4억 4, 000만명에 가까운 밀레니얼 세대의 에슬레져에 대한 관심은 나이키 및 아디다스 등의 브랜드 매장 확대만으로도 애슬레져의 관심이 얼마나 큰 지 알 수 있다고 합니다. 그리고 인도는 중장기적으로 도시화율 상승, 가계 소득 증가로 스판덱스를 엄청나게 사용할 수밖에 없는 상황이며 효성티앤씨는 2022년 하반기 추가 증설을 통해 인도의 시장점유율을 높이려고 하고 있으며 22~23년에는 전사 이익에서 인도법인의 이익 비중이 20% 내외로 상승할 것이라고 전망하기도 했습니다. 

기릿님께서는 효성티앤씨는 완벽하게 떨어지는 칼날이었고 증시가 반등할 때 강하게 반등하는 기업으로 거래량이 큰 양봉이 나오고 있기 때문에 의미는 있다고 말씀도 해주셨지만 과거 100만 원 근처까지 주가가 상승했다가 현재 50만 원대까지 떨어진 이유는 피크아웃 때문이므로 해당 사안들을 고민했을 때 장기투자보다는 목표 수익률을 정해서 매도하는 트레이딩 전략이 필요하다고 말씀해주셨습니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

21년 최근 3개월 동안 별도로 목표가를 제시한 증권사는 총 8곳입니다. 투자 의견은 전체적으로 매수였는데요. 가장 낮은 목표가는 11월 1일 이베스트투자에서 발표한 743,000원이었고 가장 높은 목표가는 9월 15일에 발표한 KB의 1,160,000원이었습니다. 참고로 네이버 투자의견 컨센서스의 목표주가는 1,021,857원이었습니다. 12월 3일 기준 597,000원이기 때문에 최저가나 네이버 목표주가와 비교하면 상승여력은 분명 많이 남아있는 것으로 보입니다. 참고로 11월 29일부터 12월 3일까지 5 영업일 동안 기관은 연속 5일을 매수하고 있고, 외국인은 2일을 매수했다는 점도 꼭 참고하실 필요가 있을 것 같습니다.

 

 

 

오늘은 기릿님의 증권사 리포트 특징주 기업인 효성티앤씨에 대해 공부해봤습니다. 효성티앤씨의 경우 양호한 실적을 보이고 있고, 최근 인도나 중국 등으로 인해 당분간은 긍정적인 영향들이 지속될 것으로 보입니다. 특히, 증권사의 목표주가만 봐도 엄청난 상승 여력이 남아있다는 것도 알 수 있습니다. 다만, 위에서도 기릿님이 언급하신 것처럼 주가가 100만원 근처까지 잘 나가던 효성티앤씨의 주가가 현재 50만 원대로 하락한 이유는 역시 피크아웃에 대한 부분이 어느 정도 있기 때문이라고 합니다. 그렇기에 해당 기업을 공부하실 때 피크아웃에 대해서도 충분히 공부할 필요가 있어 보입니다. 만약 피크아웃이 정말 예상된다면 장기투자보다는 단기의 투자수익률을 정해서 거래하는 트레이딩 전략이 정말 유효할 수도 있겠네요. 그렇지만 추가로 공부하시고 해당 부분은 결정하시는 걸 추천드립니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.