염승환 이사님(염블리)의 종목 공시 기업(에스티팜, 금호건설)

염승환 이사님(염블리)의 종목 공시 기업(에스티팜, 금호건설)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 염승환 이사님의 12월 증시 투자전력과 관심기업(11월 25일 방송) 피에스케이홀딩스에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

https://dae-ri.tistory.com/235

 

오늘은 염승환 이사님(염블리)의 종목 공시 특징주 시리즈(11월 29일 방송) 중 2개 에스티팜, 금호건설 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

1. 에스티팜

 

출처: 네이버 금융

 

에스티팜의 경우 21년 11월 29일 기준, 115,500원이며 시가총액 2조 1,548억원, 코스닥 19위의 기업입니다. 상장주식수는 18,656,000주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 21년 PER는 162.70배입니다. 참고로 업종 PER는 558.01배인데요. 재무제표 요약을 보면 매출액은 19년에 소폭 하락하긴 했으나, 18년부터 21년까지 우상향 하는 추세입니다. 영업이익, 당기순이익은 20년까지 적자였으나 21년에 흑자로 전환됐는데요. 21년 기준 매출액은 1,736억 원, 영업이익은 146억 원, 당기순이익은 152억 원인데요.부채비율은 18년 4.20%에서 소폭 증가해서 21년 기준 약 53.24% 수준이며 ROE는 4.35%, ROA는 3.06%입니다. 현금배당금은 없습니다.

 

 

출처: 네이버 금융

 

에스티팜의 주요 제품 매출 구성을 보면 신약 API가 60.72%, 제네릭 API가 27.09%, 용역이 6.54%, 상품이 5.64%인 기업입니다. 3분기 매출액은 전년 동기 대비 106% 늘어난 462억 9,600만 원, 영업이익은 흑자전환을 성공하며 77억 7,400만 원을, 당기순이익도 77억 3,700만 원을 기록했습니다. 실적이 좋았던 이유는 고마진의 올리고 뉴클레오타이드 매출 증가가 성장을 이끌었다고 합니다. 올리고의 경우 3분기 308억 원으로 전년 동기 대비 761%나 증가했다고 하네요.

삼성증권에서는 22년에도 올리고가 회사의 실적을 이끌고, 고지혈증 치료제, 23년 골수이형성증후군 치료제 등의 상업화가 예상되며 1차 증설이 연내 완공되어 22년 2분기에는 가동 가능할 것으로 전망해 매출액 등이 증가할 것으로 예상했는데요.

 

 

 

염승환 이사님께서는 에스티팜의 1,500억 원 규모(자기 자본 대비 50.5%) 올리고 뉴클레오타이드 생산 설비 증설 공시를 말씀해주셨습니다. 에스티팜은 제2 올리고동 신축, 생산설비 증설 추진하는 공시입니다. RNA 단백질이 만들어지지 않도록 간섭하는 기술 용어로 질병 자체의 원천적인 차단이 가능한 효과적인 치료제라고 하네요. 이런 치료제의 원재료가 올리고입니다. 현재 글로벌 3위 수준인데 앞으로 증설하게 되면 생산량이 늘어날 가능성이 높기에 글로벌 최대 업체로 부상할 가능성이 높아졌다고 합니다. 또한 시장 자체가 희귀 질환 위주로 형성되어 있다가 고지혈증이나 B형 간염 같은 만성질환으로 타깃이 되면서 시장성이 굉장히 커지고 있다고 합니다.

작년에 전환사채 1,100억 원 정도 발행한 게 있는데 그중에서 900억 원 정도를 사용하는데 1단계가 800억 원 정도 투자가 들어간다고 합니다. 한 증권사 보고서에 따르면 2030년까지 봤을 때  이익률 30% 가정 시 올리고 매출액이 1조 원까지 나올 수 있고 영업이익이 3,000억 원까지도 나올 수 있다고 합니다. 주가가 결코 비싸지 않고 1년에 200억씩 벌고 있고 순차적으로 증설화된다면 굉장한 고속 성장도 기대해 볼 수도 있다고 합니다. 또한 오미크론 때문에 바이오주로 심리가 쏠리는 것도 있어서 관심을 가져보는 게 좋다고 하셨습니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

21년 최근 3개월 동안 별도로 목표가를 제시한 증권사는 총 4곳입니다. 투자 의견은 전체적으로 매수였는데요. 가장 낮은 목표가는 10월 29일 삼성에서 발표한 110,000원이었고 가장 높은 목표가는 11월 3일에 발표한 상상인의 140,000원이었습니다. 참고로 네이버 투자의견 컨센서스의 목표주가는 125,000원이었습니다. 11월 29일 기준 115,500원이기 때문에 최저가는 이미 돌파했으며 네이버 목표주가와 비교하면 상승여력은 얼마 남지 않은 것으로 보입니다. 참고로 11월 23일부터 11월 29일까지 5 영업일 동안 외국인은 연속 3일을 매수하고 있고, 기관은 4일을 매수하고 있다는 점도 꼭 참고하실 필요가 있을 것 같습니다.

 

 

 

2. 금호건설

 

출처: 네이버 금융

 

금호건설의 경우 21년 11월 29일 기준, 10,900원이며 시가총액 3,993억 원, 코스피 403위의 기업입니다. 상장주식수는 36,633,924주에 액면가 5,000원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 15.78배, 21년 PER 3.12배입니다. 참고로 업종 PER는 6.34배입니다. 재무제표 요약을 보면 18년부터 21년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 우상향하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 2조 532억 원, 영업이익은 1,295억 원, 당기순이익은 1,345억 원입니다. 부채비율은 18년 231.80% 수준에서 점차 감소하여 21년에 178.16% 수준이고 ROE는 28.07%, ROA는 9.07%입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 500원에 현금배당수익률 5.51, 현금배당성향 67.92%이고, 21년 기준 1주당 525원에 현금배당수익률 4.63, 현금배당성향 14.29%입니다.

 

 

출처: 네이버 금융

 

금호건설의 주요 제품 매출 구성을 보면 주택/개발이 45.32%, 토목/플랜트/환경이 27.86%, 건축이 25.57%, 해외가 0.84%인데요. 3분기 매출액은 전년 동기 대비 7.8% 증가한 5,823억 원, 영업이익은 43.9% 증가한 343억 원, 당기순이익은 392억 원을 기록했는데요. 실적이 좋았던 이유는 한국 에너지공단 관련 손배소 승소에 따른 환입, 이월결손금 경정청구로 인해 낮은 수준의 법인세율이 지속됐기 때문이라고 합니다. 지난 10월 서울, 충북서 주택사업 잇달아 수주하고 인천 소래포구 항만 건설사업에 수주를, 수원 금호 리첸시아 분양, 인천 검단 공동주택 등 지속적으로 수주를 달성하고 있습니다.

 

 

염승환 이사님께서는1,885억 원 규모(매출액 대비 10.31%) 마곡 복합단지 특별계획구역 건설사업 공시를 말씀 주셨는데요. 마곡 마이스 복합단지 건설사업 수주로 지하 7층에서 지상 15층까지 건물을 건설하는 거라고 합니다. 금호건설이 주택 쪽도 수주를 따내고 있고 LH공사에서 강점이 있기 때문에 내년에 정상화되면 기대가 될 수 있을 것 같습니다. PER도 3배 수준이고 오미크론 때문에 어떻게 될지 모르겠지만 공항 건설을 늘릴 가능성이 정부 정책 상 높다고 합니다. 근데, 금호건설이 공항 건설에도 강자라고 하네요.  지금 주가에서는 변동성이 나오겠지만 펀더멘탈 상으로는 굉장히 과도하게 저평가되어 있기 때문에 관심을 가져보는 것도 좋겠다고 하셨습니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

2021년 최근 3개월 동안 4개의 증권사에서 리포트가 있었는데요, 전체적으로 투자의견은 매수였습니다. 제일 낮은 곳이 11월 18일에 발표한 BNK투자의 16,000원이었고 제일 높은 곳은 11월 24일에 발표한 이베스트 투자의 18,000원이었습니다. 참고로 네이버 금융의 투자의견 컨센서스는 17,000원이네요. 21년 11월 29일 기준 10,900원이기 때문에 목표주가까지는 상승여력이 충분해 보이며 PER도 과도한 저평가되어 있으니 지속적으로 관심을 가질 필요는 있을 것 같습니다. 참고로, 11월 23일부터 11월 29일까지 5 영업일 동안 기관은 4일을 매수하고 있고, 외국인은 2일을 매수했다는 것도 좋은 포인트인 것 같긴 하네요.

 

 

 

오늘은 염승환 이사님의 종목 공시 특징주 중 2개 기업인 에스티팜, 금호건설에 대해 공부해봤습니다. 에스티팜과 금호건설의 경우 실적과 모멘텀도 충분히 있고 최근 외국인과 기관의 수급도 좋은 편인 것 같습니다. 거기에 금호건설의 경우 염승환 이사님의 말씀처럼 PER도 굉장히 낮아서 저평가되어 있기 때문에 충분히 매력적인 것 같습니다. 에스티팜 역시 지나친 낙관일 수는 있지만 고속 성장의 가능성도 있기 때문에 지속적인 관심을 가질 필요가 있다고 생각합니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.