경제/기업

염승환 이사님(염블리)의 Pick 기업 시리즈(한화시스템)

대리만쥬 대리만쥬 2021. 10. 12. 06:00
반응형

염승환 이사님(염블리)의 Pick 기업 시리즈(한화시스템)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 염승환 이사님의 Pick 기업 시리즈(10월 8일 방송) LIG넥스원에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

https://dae-ri.tistory.com/267

 

오늘은 염승환 이사님(염블리)의 PICK 기업 시리즈(10월 8일 방송) 중 한화시스템 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

#. 한화시스템

 

한화시스템 차트(일봉)
출처: 네이버 금융

 

한화시스템의 경우 21년 10월 8일 기준, 16,800원이며 시가총액 3조 1,738억원, 코스피 108위의 기업입니다. 상장주식수는 188,919,389주에 액면가 5,000원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 22.16배, 21년 PER는 33.60배입니다. 참고로 업종 PER는 27.92배인데요. 재무제표 요약을 보면 18년부터 21년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 지속적으로 상승하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 1조 9,674억원, 영업이익은 1,075억원 당기순이익은 769억원인데요. 부채비율은 18년 131.62%에서 점차 증가하다가 21년 감소했습니다. 21년 기준 약 98.68% 수준이며 ROE는 5.68%, ROA는 2.46%입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 205원, 현금배당수익률 1.33, 현금배당성향 27.07%이고 21년 기준 193원에 현금배당수익률 1.15, 현금배당성향 46.75%입니다.

 

 

 

한화시스템 뉴스, 공시
출처: 네이버 금융

 

한화시스템의 주요 제품 매출 구성을 보면 방산이 70.2%, ICT가 29.8%인 기업입니다. 이번 2분기 매출액은 전년 동기 대비 50% 증가한 4,859억원, 영업이익은 72% 증가한 314억원, 당기순이익은 69% 늘어난 220억원을 기록했습니다. 실적이 좋았던 이유는 역시 방산이었습니다. 방공 지휘통제 경보체계 전력화를 위한 2차 양산, 전술정보통신체계 3차 양산, 피아식별장비 모두 5 성능개량, 장거리 지대공 미사일용 레이더 개발 사업 등 대형 사업을 통해 매출을 창출했는데요. 거기에 이어서 ICT 부문은 마이 데이터 시스템과 코스콤 펀드서비스 시스템 구축 사업 수주를 바탕으로 차세대 보험 코어, ERP 사업을 중점 추진하고 있습니다.

최근에 진행됐던 유상증자 대금으로 저궤도 인공위성 사업, 도심 항공 모빌리티, 디지털 플랫폼 사업에 투자할 예정이고 지난 9월 15일에는 방사청과 3,600억원 규모의 군 위성 통신체계 공급 계약 등을 맺었고, 위성 핵심부품을 독일에 수출하는 등 신사업 분야로도 확장하고 있습니다.

 

 

 

염승환 이사님께서는 한화시스템은 우주가 바로 떠오르는 기업이라고 말씀하시면서, 원웹의 8.8% 지분을 확보한 사실을 말씀해주셨습니다. 앞으로 2030년까지 100여개의 인공위성 시장이 형성을 전망한다는 청사진을 제시하기도 했었습니다. 한화 그룹이 공격적으로 투자하는 분야가 바로 우주항공 쪽이라서 인공위성도 있지만, UAM 관련 투자도 늘어날 것으로 전망하고 있다고 하시네요. 올해 4월에 1.2조원 유상증자를 통해 자금도 충분히 확보했다고 합니다. 물론 2주 뒤인 21일에 누리호 발사가 예정되어 있으므로 그것에 대해서도 모멘텀도 일부 있기 때문에 분야 중 우주에 관심있는 분들은 한화시스템을 관심 있게 보는 것도 좋다고 하셨습니다.

 

 

 

한화시스템 목표주가
출처: 네이버 금융

 

21년 최근 3개월 동안 별도로 목표가를 제시한 증권사는 총 7곳입니다. 투자 의견은 전체적으로 매수였는데요. 가장 낮은 목표가는 10월 6일 신한금융투자에서 발표한 21,000원이었고 가장 높은 목표가는 9월~10월에 발표한 한화투자, 미래에셋, 한국투자의 30,000원이었습니다. 참고로 네이버 투자의견 컨센서스의 목표주가는 25,857원이었습니다. 10월 8일 기준 16,800원이기 때문에 최저가나 네이버 목표주가와 비교해도 아직 상승여력은 남아있는 것으로 보입니다. 다만 10월 1일부터 10월 8일까지 5 영업일 동안 외국인은 4일을 순매도했다는 점, 기관은 3일을 매수했다는 점도 꼭 참고하실 필요가 있을 것 같습니다.

 

 

 

 

오늘은 염승환 이사님의 Pick 기업 시리즈 중 우주 관련 기업인 한화시스템에 대해 공부해봤습니다. 한화시스템의 경우 18년부터 지속적으로 상승하고 있는 안정적인 실적을 보유하고 있습니다. 거기에 방산 분야에서 안정적 매출을 이끌고 있고, 거기에 더해져서 인공위성과 UAM이 더해지는 등 앞으로의 사업 확장이 기대되는 기업입니다. 그리고 모멘텀 역시도 21일에 발사되는 누리호와도 어느 정도 모멘텀이 있다는 염승환 이사님의 말씀을 더한다면 분명 매력적인 기업일 것입니다. 만약 누리호가 성공한다면 더욱 그렇겠죠. 주가 역시 최근에 코스피 시장이 좋지 않으면서 많이 바닥을 다지고 있는데요. 아직까지는 떨어지는 칼날이라고 생각되지만, 그래도  분명 가격 매력도 있는 것 같습니다. 그렇기에 한화시스템을 긍정적으로 보신 분들이라면 해당 정보 이외에 조금 기업에 대해 공부하신 후 매매를 결정하시기를 바랍니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.

반응형