염승환 이사님(염블리)의 설비투자 전자 공시 기업(심텍, 인텔리안테크)
안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.
저번 포스팅에서는 미국, 중국, 홍콩, 인도네시아 등 해외 주식시장 10월 휴장 일정에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.
https://dae-ri.tistory.com/259
오늘은 염승환 이사님(염블리)의 설비투자 전자 공시 기업 시리즈(9월 30일 방송) 중 2개 심텍, 인텔리안테크 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 시설 투자는 매출액으로 볼 수 있는 부분이 있으므로 급락장인 경우에는 설비투자를 진행하는 기업들을 봐야 한다며 추천해주셨습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.
1. 심텍
심텍의 경우 21년 9월 30일 기준, 27,900원이며 시가총액 8,887억원, 코스닥 76위의 기업입니다. 상장주식수는 31,854,143주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 14.41배, 21년 PER는 10.94배입니다. 참고로 업종 PER는 26.22배로 PER만 보면 저평가라는 걸 알 수 있네요. 재무제표 요약을 보면 18년부터 21년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 19년에 하락한 후 지속적으로 상승하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 1조 3,208억원, 영업이익은 1,333억원 당기순이익은 843억원인데요. 부채비율은 18년 279.06%에서 점차 감소해서 21년 기준 약 148.28% 수준이며 ROE는 25.73%, ROA는 10.05%입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 320원에 현금배당수익률 1.40, 현금배당성향 18.41%이고 21년 기준 1주당 320원, 현금배당수익률 1.14, 현금배당성향 12.22%입니다.
심텍의 주요 제품 매출 구성을 보면 Package Substrat가 78.05%, PCB가 21.36%인 기업입니다. 게다가 이번 2분기 매출액은 전년 대비 0.9% 증가한 3,247억 1,100만원, 영업이익은 1.7% 증가한 312억 1,400만원을 기록했습니다. 다만 당기순이익은 27.5% 감소한 171억 2,600만원이었네요. 2분기 실적이 괜찮았지만 3분기에도 역대 최고 실적을 증권가에서는 전망하고 있는데요. 영업이익은 전년 동기보다 40.4%나 증가한 431억원을, 매출액은 12.8% 늘어난 3,505억원을 제시했습니다. 이렇게 전망이 좋은 이유는 미세회로 제조공법 부문의 투자 결과가 멀티칩 패키지(MCP), 플립칩 칩스케일 패키지(FC CSP), 서버향 D램의 매출 증가 및 평균 공급단가 상승으로 나타났기 때문이라고 합니다.
염승환 이사님께서는 반도체 기판을 만들고 DDR 5 관련 기업으로 관심을 가져보는 게 좋겠다고 하셨는데요. 해당 영상에서는 언급하지는 않으셨지만 말씀하셨던 신규 시설 투자는 305억원 규모(자기 자본의 10.7%)의 공시로 고부가가치 MSAP 기판 수요 증대 대응을 위한 생산설비 추가 증설이 목적이라고 합니다. 특히 22년 DDR5로 전환이 본격화될 거라는 전망도 있고, 글로벌 점유율 1위이자 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론을 최대 고객으로 확보하고 있는 만큼 매력적인 기업인 것 같습니다. 거기에, PCB는 모든 전자기기에 필수적으로 들어가는 핵심 부품으로 앞으로 IoT, 자율 주행 자동차 시장까지 점점 성장할 가능성도 있다고 하네요.
21년 최근 3개월 동안 별도로 목표가를 제시한 증권사는 총 5곳입니다. 투자 의견은 전체적으로 매수였는데요. 가장 낮은 목표가는 9월 14일 IBK투자에서 발표한 32,000원이었고 가장 높은 목표가는 8월 6일에 발표한 신한금융투자, 한국투자, 하나금융투자의 40,000원이었습니다. 참고로 네이버 투자의견 컨센서스의 목표주가는 37,800원이었습니다. 9월 30일 기준 27,900원이기 때문에 최저가나 네이버 목표주가와 비교해도 아직 상승여력은 남아있는 것으로 보입니다. 참고로 8월 31일부터 9월 16일까지 13 영업일 동안 외국인은 순매수를 해왔는데요. 최근 9월 24일부터 30일까지 5 영업일 동안 외국인은 4일을 순매도했고, 기관은 3일을 매수했다는 점도 꼭 참고하실 필요가 있을 것 같습니다.
2. 인텔리안테크
인텔리안테크의 경우 21년 9월 30일 기준, 72,200원이며 시가총액 6,631억원, 코스닥 113위의 기업입니다. 상장주식수는 9,183,669주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 무려 966.63배, 21년 PER 493.48배입니다. 공부했던 기업 중에서는 제일 PER가 높은 것 같네요. 참고로 업종 PER는 확인할 수 없었습니다. 재무제표 요약을 보면 18년부터 21년까지 매출액은 1,180억원 수준을 유지하고 있고 영업이익, 당기순이익은 우하향하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 1,186억원, 영업이익은 3억원, 당기순이익은 8억원입니다. 부채비율은 18년 80.00% 수준에서 점차 증가하다가 21년에 감소하여 75.61% 수준이고 ROE는 1.55%, ROA는 0.42%입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 95원에 현금배당수익률 0.19, 현금배당성향 126.50%이고, 21년 기준 1주당 100원에 현금배당수익률 0.14, 현금배당성향 76.53%입니다.
인텔리안테크는 해상용 위성 안테나 부문 세계 1위로, 주요 제품 매출 구성을 보면 위성통신 안테나가 65.77%, 위성방송 수신 안테나가 11.92%인데요. 2분기 매출액은 전년 동기 대비 3.14% 감소한 304억원, 영업이익은 적자로 전환해서 7억 6,800만원, 당기순손실도 11억 6,500만원으로 적자로 전환됐습니다. 2분기 실적이 좋지 않았던 이유는 코로나 19로 인해 크루즈용 위성 안테나 매출이 약세가 지속되고, 해상 운임 상승에 따른 비용 증가 때문이었다고 하네요. 그렇지만 지난 8월 19일 매출액 대비 10.96% 수준인 121억원 규모의 공급 계약을 글로벌 우주 인터넷 기업 원웹과 체결하기도 했고, 8월 23일에는 300억을 투자해 제2생산공장 설립을 시작하기도 했습니다.
여기에 더불어서 유안타증권에서는 중장기 고객사 다변화와 대규모 증설을 통해 저궤도위성 통신사업자향 안테나 매출이 본격화되는 시점이 가까워졌고 성장성이 부각될 것으로 전망하기도 했습니다.
염승환 이사님께서는 인텔리안테크가 영국의 위성인터넷 기업인 원웹과 협업을 하고 있으며 자기 자본 대비 11.62%의 저궤도용 안테나 생산 시설 증설에 따른 공시가 있어서 긍정적이라고 말씀해주셨습니다. 해당 공시는 8월 23일에 공시된 것으로 보이는데 금액은 약 180억원 수준이네요. 8월 말에는 아마존 등 5개의 저궤도 사업자와 안테나 공급을 논의 중으로 수요에 맞추기 위해 증설을 진행한다는 KTB투자증권의 보고서도 있었습니다.
2021년 최근 3개월 동안 2개의 증권사에서 리포트가 있었는데요, 전체적으로 투자의견은 매수였습니다. 제일 낮은 곳이 9월 2일에 발표한 유진투자의 88,000원이었고 제일 높은 곳은 8월 31일에 발표한 KTB투자의 91,000원이었습니다. 참고로 네이버 금융의 투자의견 컨센서스는 89,500원이네요. 21년 9월 30일 기준 72,200원이기 때문에 목표주가까지는 상승여력이 충분해 보이지만 신중한 검토가 필요할 것 같습니다. 9월 24일부터 9월 30일까지 5 영업일 동안 외국인은 3일을 순매수하고 있고, 기관도 2일은 순매수했다는 것도 참고하시면 좋을 것 같네요.
오늘은 염승환 이사님의 설비 투자 전자 공시 기업 중 2개 기업인 심텍, 인텔리안테크에 대해 공부해봤습니다. 심텍의 경우 안정적인 실적과 설비투자 공시, 장기적인 반도체 모멘텀은 괜찮지만 역시 최근 삼성전자와 SK하이닉스를 보면 알 수 있듯이 반도체 관련 기대 심리가 좋지 않기 때문에 해당 부분을 감안해서 접근하실 필요가 있을 것 같습니다. 또한, 인텔리안테크의 경우 개인적으로는 미래 가치만 보고 투자하는 기업을 선호하지는 않는데요. 지속적으로 영업이익과 당기순이익은 우하향하고 있고, 실적이 안정적이지는 않지만 그럼에도 지속적인 수주 공시와 과거 외국인의 지속적인 매수세는 충분히 매력적인 기업인 것 같습니다. 그렇기에 인텔리안테크의 매수를 결정하신다면 꼼꼼하게 공부하시고 결정해야 하지 않을까 생각합니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.
오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.
다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.
'경제 > 주식' 카테고리의 다른 글
| 염승환 이사님(염블리)의 종목 공시 기업 시리즈(벽산, 삼성중공업) (0) | 2021.10.05 |
|---|---|
| 염승환 이사님(염블리)의 설비투자 전자 공시 기업(엘비세미콘, 네패스) (0) | 2021.10.04 |
| 미국, 중국, 홍콩, 인도네시아 등 해외 주식시장 휴장 일정 (ft.2021년 10월) (0) | 2021.10.01 |
| 염승환 이사님(염블리)의 Pick 종목 공시 기업(인팩, 해성디에스) (0) | 2021.09.29 |
| 2021년 하반기(9월) 공모주 청약 일정(씨유테크, 하나금융스팩19호) (0) | 2021.09.28 |