염승환 이사님(염블리)의 Pick 종목 공시 기업(인팩, 해성디에스)

염승환 이사님(염블리)의 Pick 종목 공시 기업(인팩, 해성디에스)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 2021년 하반기(9월) 공모주 청약 일정 씨유테크, 하나금융스팩19호에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

https://dae-ri.tistory.com/256

 

오늘은 염승환 이사님(염블리)의 종목 공시 기업 시리즈(9월 27일 방송) 중 2개 인팩, 해성디에스 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

1. 인팩

 

출처: 네이버 금융

 

인팩의 경우 21년 9월 27일 기준, 13,300원이며 시가총액 1,330억원, 코스피 769위의 기업입니다. 상장주식수는 10,000,000주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 37.66배입니다. 참고로 업종 PER는 15.23배이므로 PER만 보면 고평가 된 느낌이 있습니다. 재무제표 요약을 보면 18년부터 20년까지 매출액은 지속적으로 상승하고 있고, 영업이익, 당기순이익은 19년에 적자를 기록한 후 다시 상승하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 3,842억원, 영업이익은 130억원 당기순이익은 57억원인데요. 부채비율은 18년 141.36%에서 점차 증가해서 20년 기준 약 179.45% 수준이며 ROE는 3.55%, ROA는 1.86%입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 150원, 현금배당수익률 2.46, 현금배당성향 44.48%입니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

인팩의 주요 제품 매출 구성을 보면 안테나, 노즐이 43.62%, 이그니션 케이블, 밸브류 28.89%, 컨트롤 케이블 27.34%인 기업입니다. 인팩은 글로벌 자동차 부품 기업으로 배터리 시스템과 전동화 제어 쪽에서 두각을 나타내고 있는 기업인데요. 이번 2분기에 매출액은 전년 동기 대비 33.5% 성장한 1,005억원을, 영업이익은 39억원 흑자를 기록했습니다. 지난 6월에는 신규 설비 투자를 목적으로 155억원 규모의 기계장치를 구입했다는 공시를 냈었고, 최근에는 독일에 기반을 둔 특수화학기업 랑세스와 전기차용 배터리 모듈 하우징을 공동으로 개발했다고 지난 8월에는 발표하기도 했었습니다.

 

 

 

염승환 이사님께서는 238억원(자기자본 대비 20.83%) 규모 제천 공장 신규 설립 공시에 대해 말씀해주셨습니다. 인팩은 일반적인 자동차 부품 이외에 전기차에 들어가는 부품도 일부 있기 때문에 자기 자본 대비 비중이 큰 공시에 대해서는 체크하면 좋을 것 같다고 하셨습니다. 주가도 많이 오른편이 아니기 때문에 관심을 가져보는 게 좋을 거 같다고 하셨네요.

공시에는 구체적인 언급이 없어서 추정을 할 수밖에 없지만, 생산시설 확충을 위한 공장 신설이라고 했으며 최근 언론 뉴스 등을 찾아서 볼 때 전자식 파킹 브레이크 및 엑츄에이터 등 생산을 위한 공장으로 추정됩니다. 다만 일부 블로거분들께서는 현대모비스의 전력전자 PCB 증설 요청에 따른 이동이라고 추정하시는 분도 있었습니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

21년 최근 3개월 동안 별도로 목표가를 제시한 증권사는 없었습니다. 다만, 지난 6월에 20,650원을 찍고 지속적으로 하락하다가 최저 11,250원부터 조금씩 상승하면서 횡보하고 있는데요. 21년 9월 27일 기준으로 13,300원이기 때문에 고점과 대비해도 7,000원 정도의 여력이 남아 있습니다. 실제로 9월 16일부터 27일까지 5 영업일 동안 외국인이 3일을 순매수했습니다. 물론, 기관은 5일을 순매도했기 때문에 참고하실 필요가 있을 것 같습니다.

 

 

 

2. 해성디에스

 

출처: 네이버 금융

 

해성디에스의 경우 21년 9월 27일 기준, 42,000원이며 시가총액 7,140억원, 코스피 304위의 기업입니다. 상장주식수는 17,000,000주에 액면가 5,000원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 24.52배, 21년 PER 13.72배입니다. 참고로 업종 PER는 14.10배입니다. 재무제표 요약을 보면 18년부터 21년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 우상향하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 6,276억원, 영업이익은 724억원, 당기순이익은 537억원입니다. 부채비율은 18년 55.96% 수준에서 소폭 증가하여 63.36% 수준이고 ROE는 21.04%, ROA는 12.83%입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 450원에 현금배당수익률 1.84, 현금배당성향 25.51%이고, 21년 기준 1주당 638원에 현금배당수익률 1.47, 현금배당성향 20.22%입니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

해성디에스의 주요 제품 매출 구성을 보면 리드프레임이 71.76%, 패키지 서브스트레이트가 28.24%인데요. 2분기 매출액은 전년 동기 대비 34% 증가한 1,594억 2,600만원, 영업이익은 24.3% 성장한 182억 3,300만원, 당기순이익은 43.1% 증가한 146억 7,500만원을 기록했는데요. 원재료인 구리 가격의 상승이 판가 상승으로 이어져 수익성 개선폭이 추가 확대됐고, 고객사들의 고사양 제품 요청 등이 있었기 때문이라고 합니다. 자동차 전체 수량 외 전장화와 전기차 비중 확대로 중장기적으로 구조적인 외형 성장 수혜를 누릴 수 있을 것으로 전망하기도 했습니다.

 

 

 

염승환 이사님께서는 500억원(자기자본 대비 21.57%) 규모 시설 투자 공시를 말씀 주셨는데요. 자동차 반도체 관련 기업으로 알려진 해성디에스는 반도체 리드프레임 제조용 기계장치, 부대시설 등에 대규모 투자를 하는 것인데요. 차량용 반도체 공급 부족이 여전하고 반도체 단가 상승과 내년까지 공급 부족 이슈가 살아있기 때문에 긍정적인 관점 유지하면 좋을 것 같다고 하셨습니다. 다만, 해성디에스가 워낙 주가가 장기가 올라왔기 때문에 가격 부담과 상충될 수 있다고 합니다. 그럼에도 이런 증설 공시를 한다는 것은 상승의 기반이 되기 때문에 전체적으로 관심을 가져보는 게 좋겠다고 하셨는데요.

실제로 증권가에서도 친환경차 및 자율주행차의 반도체 탑재량 확대 등으로 수요가 급증하고 있고, 삼성전자 및 SK하이닉스의 설비투자가 진행 중이라 긍정적이라고 전망하고 있었습니다. 

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

2021년 최근 3개월 동안 4개의 증권사에서 리포트가 있었는데요, 전체적으로 투자의견은 매수였습니다. 제일 낮은 곳이 6월 29일에 발표한 하이투자의 48,600원이었고 제일 높은 곳은 7월 15일에 발표한 하나금융투자의 56,000원이었습니다. 다만 현재 네이버의 목표주가에는 반영은 되지 않았네요. 참고로 네이버 금융의 투자의견 컨센서스는 53,650원이네요. 21년 9월 27일 기준 42,000원이기 때문에 목표주가까지는 상승여력이 충분해 보이지만 염승환 이사님께서 말씀하신 것처럼 주가가 많이 오른 것은 사실이므로 신중한 검토가 필요할 것 같습니다. 다만, 9월 16일부터 9월 27일까지 5 영업일 중 외국인은 4일을 순매수하고 있다는 것은 좋은 포인트인 것 같긴 하네요.

 

 

 

 

오늘은 염승환 이사님의 종목 공시 기업 중 2개 기업인 인팩, 해성디에스에 대해 공부해봤습니다. 인팩의 경우 긍정적인 모멘텀이나 공시 등이 매력적인 것은 사실이지만 생각보다는 사람들에게 잘 알려져 있지 않고, 조금은 관심들이 별로 없는 게 아쉬운 것 같습니다. 반면에 해성디에스의 경우 18년부터 지속적으로 상승하고 있는 실적과 반도체 공급에 대한 모멘텀까지 충분히 매력적이라고 생각합니다. 다만, 조금 주가가 많이 오른 만큼 좀 더 조정을 받는다면 개인적으로는 투자를 고민해볼 만하다고 생각하네요. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.