염승환 이사님의 내부자 거래 특징주(네이버, 더네이쳐홀딩스)

 

염승환 이사님의 내부자 거래 특징주(네이버, 더네이쳐홀딩스)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 염승환 이사님의 시크릿 주주(7월 14일 방송) 에스엠코어, 고려아연에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

https://dae-ri.tistory.com/183

 

오늘은 염승환 이사님(염블리)의 시크릿 주주 시리즈(7월 16일 방송) 중  내부자 거래 특징주 2개 네이버, 더네이쳐홀딩스 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

1. 네이버

 

출처: 네이버 금융

 

네이버의 경우 21년 7월 16일 기준, 447,000원이며 시가총액 73조 4,257억원, 코스피 3위의 기업입니다. 상장주식수는 164,263,395주에 액면가 100원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 73.31배, 21년 PER는 4.6배입니다. 다만 21년 PER는 라인 등의 정리로 인해 일시적이라는 점 참고 부탁드려요. 재무제표 요약을 보면 매출액은 18년부터 19년에 하락한 후 회복하다가 21년에 크게 성장했는데요. 영업이익과 당기순이익은 18년부터 21년까지 지속적으로 상승하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 6조 6,366억원, 영업이익은 1조 3,435억원, 당기순이익은 15조 6,296억원입니다. 부채비율은 18년 66.09%에서 상승했다가 21년에 감소해서 42.24% 수준이며 현금배당금은 20년 기준 1주당 402원에 현금배당수익률 0.14, 현금배당성향 5.92%이고 21년 기준 1주당 417원에 현금배당수익률 0.09, 현금배당성향 0.43%입니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

네이버 주요 제품 매출 구성은 서치 플랫폼이 50.21%, 커머스가 21.64%, 핀테크가 13.98%, 콘텐츠가 8.72%인데요. 최근 네이는 웨이브와 함께 7월 23일부터 8월 8일까지 개최되는 도쿄 하계올림픽 온라인 중계권을 확보하기도 했는데요. 네이버의 2분기 예상 매출액은 1조 6,141억원, 영업이익 3,275억원으로 지난해 대비 26%, 6% 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 게다가 서치 플랫폼의 광고는 물론이고 커머스 40%, 콘텐츠 21%, 클라우드 35% 실적이 개선되고 있다고 하는데요. 증권사에서는 이마트와의 제휴 시너지, 라인 야후 재팬 경영통합 시너지뿐만 아니라 메타버스인 제페토의 플랫폼 등에 대한 기대감도 있습니다.

 

 

 

염승환 이사님께서는 내부자 거래 특징주 중 하나로 네이버를 말씀하셨는데요. 내용은 7월 7일 하OO 책임 리더의 49주 412,000원 장내 매수였습니다. 다만, 내부자 거래가 규모 등이 작다 보니 큰 이슈는 아니지만 잘 알려진 기업이라 소개해주셨다고 하는데요. 네이버는 주가가 올랐기 때문에 추격 매수할 필요는 없지만,조정이 와서 40~42만원 사이가 온다면 매수할 수 있는 근거는 될 거 같다고 말씀하셨습니다. 임원들이 높은 가격에서도 매수한다는 건 회사의 성장성을 좋게 보고 있다는 증거이기도 하다고 했습니다. 내년이 네이버에게 가장 중요한 한 해가 될 것 같다고 하셨습니다. 올해가 투자라면 내년부터는 성과를 증명해야 하는 시기로 일본에서는 점유율을 올리고, 한국에서도 쿠팡과 이베이코리아를 치고 나갈지 등이 포인트입니다. 그렇기에 보유하고 있는 분들은 들고 가는 전략도 필요하다고 하네요. 참고로 카카오의 경우 다음 달 상장 전까지는 괜찮을 수 있지만 상장하고 나서는 지분 희석에 대한 우려가 있으니까 그런 것도 지켜보시면 좋을 것 같다고 합니다. 

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

21년에 뜨거운 기업답게 목표가를 제시한 증권사는 총 22곳인데요. 전체적인 투자 의견은 매수였습니다. 가장 낮은 목표가는 4월 30일에 발표했던 유진투자의 430,000원이었고 가장 높은 목표가는 7월 15일에 메리츠에서 발표한 590,000원이었습니다. 참고로 네이버 투자의견 컨센서스는 516,818원입니다. 7월 16일 기준 447,000원이기 때문에 최저가는 돌파했음에도 목표주가만 보면 상승여력이 있는 건 사실입니다. 

 

 

 

2. 더네이쳐홀딩스

 

출처: 네이버 금융

 

더네이쳐홀딩스의 경우 21년 7월 16일 기준, 74,700원이며 시가총액 5,432억원, 코스닥 166위의 기업입니다. 상장주식수는 7,272,328주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 12.31배, 21년 PER 10.45배입니다. 재무제표 요약을 보면 18년부터 21년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 지속적으로 상승하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 3,752억원, 영업이익은 670억원, 당기순이익은 374억원입니다. 부채비율은 18년 348.41% 수준에서 대폭으로 감소해서 21년은 45.83% 수준입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 400원에 현금배당수익률 1.01, 현금배당성향은 7.2%인데요. 21년은 별도로 없는 게 아쉽습니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

더네이쳐홀딩스는 내셔널지오그래픽과 NFL 의류로 알려진 기업으로 브랜드 라이선스 패션업체입니다. 특별했던 건 20년 기준 매출의 95%가 내셔널지오그래픽에서 나온다고도 하는데요.  올해 매출은 전년보다 29.3% 증가한 3,761억원, 영업이익은 20.2% 늘어난 663억원으로 예상되는데요. 1분기 매출액이 651억원으로 30.5% 늘어났고 21회 연속 전년 동기 대비 성장했다고 합니다. 거기에 NFL 라이선스 브랜드 역시 전년 동기보다 매출이 10배 이상 늘어나 무려 1,011%의 성장을 기록했고, 해외 매출 역시 전년 1분기 대비 192%나 성장하는 등 전체적으로 좋은 흐름을 가지고 있습니다. 거기에 골프 의류 업체인 테일러메이드의 인수와 중국 진출의 성장도 예상된다고 합니다.

 

 

 

염승환 이사님께서는 내부자 특징주 2번 째인 더네이쳐홀딩스입니다. 7월 8일에 박OO 상무님이 71,100원에 352주, 7월 9일에 354주를 70,400원에 매수한 것을 알려주셨습니다. 국내에서 대표적인 브랜드 회사로 장기적인 회사로 성장할 거라는 점은 의심할 여지가 없다고 말씀하셨는데요.  다만, 더네이쳐홀딩스를 임원이 매수했기 때문에 매수하는 건 좋지 않다고는 합니다. 이미 주가는 어느 정도 상승했기 때문에 시장 상황을 관찰해보고 그다음 결정하는 게 좋다고 하셨습니다. 최근 테일러메이드의 인수를 위해서 차입금도 늘리고 전환사채를 발행한다는 자금조달의 이슈가 있기 때문에 당분간은 주가가 지지부진할 가능성이 있다고 하네요. 자금조달 이슈가 해소될 때는 편안하게 접근할 수 있을 거라고 하네요. 가격적으로 봤을 때는 7만원 이하에서는 편안하게 접근할 수 있을 거 같기 때문에 차후에 조정을 받는다면 그때 한번 고민해보는 게 좋을 것 같다고 합니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

다만, 2021년에는 별도의 증권사 리포트가 없다 보니 기준점을 잡기 어려운 부분이 있는데요. 장기적으로 성장할 가능성이 크다는 염승환 이사님의 말씀과 7만원 이하면 편안한 가격이라는 점을 충분히 고려해보면 좋을 것 같습니다.

 

 

 

 

오늘은 염승환 이사님의 내부자 거래 특징주 중 2개 기업인 네이버, 더네이쳐홀딩스에 대해 공부해봤습니다. 네이버의 경우 메타버스는 물론이고, 중장기적으로 성장 가능성이 높은 기업이라는 건 의심할 여지가 없는 것 같습니다. 다만, 위에서도 말씀드린 것처럼 올림픽 등의 중계권 이슈 등으로 인해 주가가 어느 정도 상승한 부분이 있기 때문에 저 역시도 어느정도 조정을 받는다면 투자를 고려해볼 만하다고 생각합니다. 그걸 염승환 이사님께서는 42만원 정도로 말씀 주셨네요.

두 번째 기업인 더네이쳐홀딩스 역시 골프 관련 기업의 인수와 안정적인 실적 등 충분히 매력적인 기업이 있지만 전환사채 등의 자금 조달 이슈가 있는 만큼 최근의 오른 주가가 부담스러울 수도 있을 것 같습니다. 그래서 염승환 이사님께서는 7만원 이하라면 가장 좋다고는 말씀하셨는데요. 16일 기준으로 74,700원이기 때문에 검토해보시는 걸 추천드립니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.