염승환 이사님(염블리)의 종목 공시 특징주 기업(테스나)

염승환 이사님(염블리)의 종목 공시 특징주 기업(테스나)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 염승환 이사님의 실적주 추천 기업(2월 3일 방송) SPC삼립, SGC에너지에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

https://dae-ri.tistory.com/355

 

오늘은 염승환 이사님(염블리)의 종목 공시 특징주 시리즈(2월 7일 방송) 중 테스나 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

#. 테스나

 

출처: 네이버 금융

 

테스나의 경우 22년 2월 7일 기준, 50,700원이며 시가총액 7,483억원, 코스닥 96위의 기업입니다. 상장주식수는 14,759,577주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 20년 PER는 22.64배, 21년 PER는 20.73배입니다. 참고로 업종 PER는 12.80배로 PER만 보면 약간 고평가인 느낌인데요. 재무제표 요약을 보면 18년부터 21년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 지속적으로 상승하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 2,045억 원(20년 1,325억 원), 영업이익은 529억 원(20년 306억 원), 당기순이익은 419억 원(20년 372억 원)인데요.부채비율은 18년 37.04%에서 증가하여 21년 기준 약 93.69% 수준이며 ROE는 16.67%, ROA는 8.41%입니다. 현금배당금은 20년 기준 1주당 130원에 현금배당성향 5.93% 수준이었고, 21년 기준 1주당 147원, 현금배당수익률 0.29, 현금배당성향 5.17%입니다.

 

 

출처: 네이버 금융

 

테스나의 주요 제품 매출 구성을 보면 Wafer Test가 92.45%, PKG Test가 7.55% 기업입니다.이번 4분기 매출액은 전년 동기 대비 64.6% 증가한 640억 원, 영업이익은 99% 증가한 191억 원을 기록했는데요. 카메라 이미지 센서(CIS) 테스트 부문의 가동률을 80%대를 유지했고, AP(애플리케이션 프로세서)와 무선 주파수 송수신 반도체인 RF 테스트의 사업부문 가동률을 하반기 평균 70%대 유지하고 3분기부터 가동 시작한 설비로 인한 실적 증가분 때문이라고 합니다.

신한금융투자에서는 삼성전자의 스마트폰 출하량 증가와 갤럭시에 자체 칩 탑재 비율 증가로 인해 22년 테스나의 매출액은 2,809억 원(전년 대비 38.6% 증가)과 영업이익 792억 원(51.9% 증가)으로 예상하기도 했습니다.

 

 

 

염승환 이사님께서는 1,004억 원 규모(자산 대비 22%) 반도체 테스트 신규 장비 취득 공시를 말씀해주셨습니다. 테스나는 스마트폰 카메라에 들어가는 이미지 센서를 테스트하는 후공정하는 회사로 알려져 있으며 삼성전자의 모바일 생산량에 따라서 실적 영향이 크다고 했는데요. 작년에는 1년 동안 주가가 횡보했으나 올해부터는 실적이 좋아질 것으로 예상된다고 합니다. 특히 이번 공시는 CIS와 SoC 반도체 검사 장비를 취득한 것으로 보이며 삼성에서 수주를 받은 것으로 추정된다고 합니다. 특히 삼성전자는 이미지센서에서 세계 2위이고 소니가 세계 1위이지만, 소니를 따라잡기 위해서 많은 투자를 하고 있는 것으로 알고 있으며 엑시노스 신형 제품들이 나오면 프리미엄에서 중저가 폰에도 확대될 가능성이 높아졌기 때문에 삼성전자의 자체적인 팁이 생산이 많이 돼서 활용이 높아지면 테스나의 테스트 수주는 늘어날 수밖에 없다고 합니다. 당장 실적이 잡히는 것은 아니지만 올해 하반기에는 점진적으로 실적에 잡힐 가능성이 높아서 반도체 후공정이 업황이 좋다는 증거니까 관심을 가져보는 걸 추천하셨습니다.

 

 

출처: 네이버 금융

 

22년 최근 3개월 동안 별도로 목표가를 제시한 증권사는 총 3곳입니다. 투자 의견은 전체적으로 매수였는데요. 가장 낮은 목표가는 1월 18일 KTB투자에서 발표한 60,000원이었고 가장 높은 목표가는 11월 16일 신한금융투자와 22년 1월 21일 현대차에서 발표한 66,000원이었습니다. 참고로 네이버 투자의견 컨센서스의 목표주가는 64,000원이었습니다. 2월 7일 기준 50,700원이기 때문에 최저가나 네이버 목표주가와 비교해도 아직 상승여력은 남아있는 것으로 보입니다. 참고로 1월 27일부터 2월 7일까지 5 영업일 동안 기관은 연속 5일을 매수하고 있고, 외국인은 2일만 매수했으나 2월 4일에 엄청난 양을 매수했다는 점도 꼭 참고하실 필요가 있을 것 같습니다.

 

 

 

 

오늘은 염승환 이사님의 종목 공시 특징주 테스나에 대해 공부해봤습니다. 테스나의 경우  삼성전자의 스마트폰 생산에 따라 실적의 영향을 크게 받는다는 점은 아쉬울 수 있지만 최근 반도체 후공정의 긍정적인 흐름에, 장비에 대한 공시, 지속적으로 성장하고 있는 실적을 봤을 때 충분히 매력적이라고 생각합니다. 거기에 최근 5 영업일 동안 기관의 수급까지 이어지고 있는데요. 물론 52주 최고가인 58,000원까지 금방 돌파할 수 있을지는 앞으로의 삼성전자의 흐름과 실적을 같이 볼 필요가 있겠네요. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.