염승환 이사님(염블리)의 종목 공시 특징주 기업(이노메트리, 효성화학)

염승환 이사님(염블리)의 종목 공시 특징주 기업(이노메트리, 효성화학)

 

안녕하세요, 대리만족의 주린이 김대리입니다.

저번 포스팅에서는 2022년 상반기 1월 공모주인 이지트로닉스의 공모가, 주관사, 청약일정 등에 대해서 알아봤습니다. 관련 내용이 궁금하신 분들은 지난번 포스팅을 참고해주세요.

https://dae-ri.tistory.com/340

 

오늘은 염승환 이사님(염블리)의 PICK 종목 공시 특징주 시리즈(1월 17일 방송) 중 2개 이노메트리, 효성화학 기업에 대해 공부하고 요약해보겠습니다. 해당 콘텐츠는 개인적인 투자 공부를 위해 콘텐츠를 정리하고, 취합하는 내용이므로 참고로 활용하여 좋은 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

1. 이노메트리

 

출처: 네이버 금융

 

이노메트리의 경우 22년 1월 17일 기준, 17,100원이며 시가총액 1,681억 원, 코스닥 617위의 기업입니다. 상장주식수는 9,833,208주에 액면가 500원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 21년 PER는 34.97배입니다. 참고로 업종 PER는 53.53배로 PER만 보면 저평가 기업이네요. 재무제표 요약을 보면 20년에 하락하긴 했으나, 18년부터 21년까지 매출액은 우상향 하는 추세이고, 영업이익과 당기순이익은 하락 후 다시 회복했는데요. 21년 기준 매출액은 472억 원, 영업이익은 42억 원 당기순이익은 53억 원입니다. 부채비율은 18년 23.35%에서 소폭 증가해서 21년 기준 약 25.41% 수준이며 ROE는 9.79%, ROA는 8.51%입니다. 현금배당금은 20년에는 없었으나 21년 기준 1주당 110원, 현금배당수익률 0.62, 현금배당성향 21.63%입니다.

 

 

출처: 네이버 금융

 

이노메트리의 주요 제품 매출 구성을 보면 X-레이 휴대폰 2차 전지 검사기가 47.12%, X-레이 자동차 2차 전지 검사기가 27.42%, AS 매출이 13.5%인 기업입니다. 이노메트리의 장비는 모든 종류의 배터리 검사에 적용 가능하며, 극판 정렬 상태와 간극 검사를 진행하고, 방사선 유출로 인해 진입장벽이 높다고 합니다. 그래서 국내 시장 점유율은 무려 90% 이상으로 증권가에서는 전망하기도 했는데요. 그래서인지 21년에는 4월 22억 원, 6월 39억 원, 8월 23.7억 원, 12월 34억 원 규모의 수주를 지속적으로 체결하고 있는데요. 올해에는 스태킹 장비 양산으로 검사에서 제조장비까지 포트폴리오가 다변화될 것으로 전망한다고도 합니다. 

 

 

 

염승환 이사님께서는 27억 원 규모(매출액 대비 13.37%) 2차 전지 제조장비 공급 계약 공시를 말씀해주셨습니다. 2차 전지를 조립 후 내부 결함을 검사하는 장비로 기판의 정렬 상태, 간극이 일정한지 검사하는 장비라고 합니다. 매출을 보면 국내의 비중이 57%, 스웨덴  노스 볼트가 약 16% 정도라고 합니다. 최근 안정성이 중요해지고 있기 때문에 검사장비 수혜도 늘어나고 있으므로 관심을 가져보는 게 좋겠다고 하셨습니다. 연초부터 2차 전지 장비주들이 급등하고 있는데 LG에너지솔루션 때문이라고 합니다. 공모 자금으로 미국의 엄청난 투자를 하려고 하고 있고, 혼다 하고 조인트벤처 설립 이야기가 나오고 있기 때문에 우리나라 대표 2차 전지 장비 회사들은 상반기만큼은 좋은 흐름이 예상된다고 합니다.

 

 

출처: 네이버 금융

 

22년 최근 3개월 동안 별도로 목표가를 제시한 증권사가 없다는 게 아쉬운 점인데요. 20년에도 대부분의 증권사에서는 목표주가를 제시하지 않았고 그나마 골든브리지 투자증권에서 2019년 2월에 37,400원을 제시한 적이 있네요. 52주 최고가는 24,100원이었고 최저가는 11,900원인데요. 21년 12월 1일에 최저가를 찍고 나서 우상향 하는 흐름을 보여주고 있습니다. 참고로 1월 11일부터 1월 17일까지 5 영업일 동안 외국인은 3일을 매수했고, 기관은 2일을 매수했다는 점도 꼭 참고하실 필요가 있을 것 같습니다.

 

 

 

2. 효성화학

 

출처: 네이버 금융

 

효성화학의 경우 22년 1월 17일 기준, 337,000원이며 시가총액 1조 751억 원, 코스피 224위의 기업입니다. 상장주식수는 3,190,126주에 액면가 5,000원이고 네이버 금융의 펀더멘털을 보면 21년 PER는 10.06배입니다. 참고로 업종 PER는 11.12배입니다. 재무제표 요약을 보면 영업이익과 당기순이익이 20년에 하락하기는 했지만 18년부터 21년까지 매출액, 영업이익, 당기순이익은 전체적으로 우상향하고 있습니다. 21년 기준 매출액은 2조 5,100억 원, 영업이익은 1,898억 원, 당기순이익은 1,130억 원입니다. 부채비율은 18년 350.17% 수준에서 점차 증가하여 466.36%로 매우 높은 수준입니다. ROE는 24.95%, ROA는 4.30%입니다. 현금배당금은 21년 기준 1주당 6,000원에 현금배당수익률 1.70, 현금배당성향 17.14%입니다.

 

 

출처: 네이버 금융

 

효성화학의 주요 제품 매출 구성을 보면 화학이 100%인데요. 4분기 매출액은 전년 동기 대비 54.3% 증가한 7,343억 원, 영업이익은 64.5% 성장한 330억 원을 기록했는데요. 매출액은 분기 사상 최대치라고 합니다. 특히 주목할만한 점은 베트남 PP/DH 설비 본격 가동과 NF3 증설 등으로 고부가 PP 판매량 증가 및 프리미엄 비중 확대에 글로벌 인프라 투자 확대로 원가 하락까지 견조해져 수익성이 기대되기 때문에 올해는 실적이 더욱 좋을 것으로 전망하고 있는데요. 효성화학은 최근 디스플레이, 반도체향(자동차 전장용 반도체 등) 수요가 증가할 것으로 예상되며 생산능력을 기존 4,800t에서 6,800t으로 증설할 계획이라고 하네요. 다만, 베트남 프로젝트 중 발생한 과중한 차입은 공장 정상 가동 등의 시간이 필요해 단기적으로는 부담이 지속될 수 있으며 베트남 DH 설비 정기보수로 적자가 지속된다는 우려도 있었습니다.

 

 

염승환 이사님께서는 특수가스 공급계약 체결(비밀 유지 조항으로 계약 내용 비공개) 종목 공시를 말씀 주셨는데요. 효성 화학도 작년에 좋았다가 최근 바닥을 다지는 중인데요. 주가가 저평가되어 있다고 합니다. 최근 공시는 반도체 아니면 디스플레이 중 한 기업과 계약한 것으로 추정된다고 합니다. 본업은 PP를 만드는 회사 중 하나로 LPG를 원료로 해서 PDH에서 PP를 만든다고 합니다. PP 관련해서 베트남에서 일괄 생산체계를 구축해서 원가가 크게 절감될 것 같기 때문에 수익성 개선도 이뤄질 것으로 보인다고 합니다. 올해는 효성화학이 주가가 차별화될 수 있으니까 관심을 가져보는 게 좋으면 시가총액 기준으로 PER 역시 7배로 저평가도 되어있다고 합니다.

 

 

 

출처: 네이버 금융

 

2022년 최근 3개월 동안 6개의 증권사에서 리포트가 있었는데요, 전체적으로 투자의견은 매수였습니다. 제일 낮은 곳이 1월 3일에 발표한 한화투자의 370,000원이었고 제일 높은 곳은 1월 12일과 13일에 발표한 하이투자, 키움의 500,000원이었습니다. 참고로 네이버 금융의 투자의견 컨센서스는 446,667원이네요. 22년 1월 17일 기준 337,000원이기 때문에 PER도 저평가되어있고 목표주가까지 상승여력이 충분해 보입니다. 1월 4일부터 1월 17일까지 10 영업일 동안 기관은 8일을 연속 매수했고, 외국인도 5일은 매수했다는 것도 좋은 포인트인 것 같습니다.

 

 

 

 

오늘은 염승환 이사님의 PICK 종목 공시 중 2개 기업인 이노메트리, 효성화학에 대해 공부해봤습니다. 이노메트리의 경우 2차 전지 장비주라는 최근 좋은 섹터에 국내 점유율도 90% 이상인만큼 긍정적인 점들이 많은 것 같습니다. 특히, 염승환 이사님께서 최소 올해 상반기까지는 2차 전지 장비주 섹터가 긍정적인 주가 흐름을 보일 것으로 전망할 만큼 충분히 공부해볼 만한 가치가 있네요. 그것보다 제가 관심 있게 보게 된 기업은 역시 효성화학인데요. 실적, 모멘텀, 저평가된 기업까지 충분히 저에게는 매력적인 기업인데 거기에 최근 기관의 수급까지 좋은 편이고 목표주가까지 상승여력이 많기 때문에 분명 추가 공부를 해서 매매를 결정해보려고 합니다. 항상 말씀드리는 것처럼 절대 매매를 추천하는 정보가 아니며 참고하셔서 좋은 투자 기업 발굴해가셨으면 좋겠습니다.

 

오늘 블로그는 여기까지 정리하고, 같이 성공투자, 좋은 투자 했으면 좋겠습니다.

다음 포스팅에서도 좋은 정보를 가지고 같이 공부해보겠습니다.